Carmignac lancia Carmignac Portfolio Unconstrained Credit

Carmignac annuncia la registrazione di Carmignac Portfolio Unconstrained Credit^* (‘il fondo’), un Fondo UCITS obbligazionario internazionale che investe in strategie di credito a livello globale. Seguendo uno stile flessible e opportunistico, il fondo applica un’esposizione decorrelata dagli indici e basata sulle conviction. Il fondo si propone l’obiettivo di sovraperformare l’indice di riferimento¹ su un orizzonte di investimento minimo consigliato di due anni.

Carmignac Portfolio Unconstrained Credit è co-gestito da Pierre Verlé, Responsabile del Credito, e Alexandre Deneuville, gestore obbligazionario. Pierre e Alexandre saranno coadiuvati da un team molto ampio, costituito da 12 specialisti tra gestori e analisti esperti in ambito obbligazionario. Per assicurare la massima flessibilità, il fondo investirà nell’intera asset class del credito, associando un’approfondita analisi macroeconomica a una rigorosa selezione bottom-up per conseguire un profilo di rischio/rendimento ottimale sull’intero ciclo del credito.

Al fine di ottimizzare la gestione del rischio, la struttura del portafoglio riflette le view del gestore e l’analisi di mercato in maniera totalmente indipendente dall’indice. Caposaldo dello stile di investimento di Carmignac da oltre 30 anni, la gestione del rischio è pienamente integrata in ogni fase del processo di investimento su base qualitativa e quantitativa.

Il nostro approccio unconstrained è essenziale: consiste in una strategia di investimento completamente decorrelata dal benchmark, attiva, flessibile e opportunistica, che consente al Fondo di adeguarsi rapidamente a scenari mutevoli. Questa capacità deriva dalle molteplici competenze del nostro team dedicato, in grado di coprire l’intero universo del credito: dalle obbligazioni corporate Investment Grade e High Yield nei mercati sviluppati ed emergenti al credito strutturato. L’approccio unconstrained ci consente di guardare oltre il consensus e di ricercare driver di performance selezionando titoli meno scambiati nei quali vediamo valore.

La nostra competenza nell’ambito del credito si basa sull’analisi fondamentale e bottom-up ed è avvalorata dalla nostra conoscenza tecnica degli strumenti di credito. Ci avvaliamo inoltre delle nostre analisi interne sulle tendenze macroeconomiche globali per individuare le regioni e i settori più promettenti. Operiamo in stretta collaborazione con gli specialisti del nostro team azionario, che ci forniscono preziose informazioni sulle società nelle quali investiamo grazie ad approfonditi e regolari incontri con il top management e una vasta platea di consulenti e analisti di vendite.

Rose Ouahba, Responsabile team obbligazionario, ha commentato: “Ci fa molto piacere poter proporre ai nostri clienti una competenza più estesa sul credito con il lancio del Fondo Carmignac Portfolio Unconstrained Credit. La solida esperienza in questa asset class di Pierre e Alexandre, associata al nostro approccio flessibile e unconstrained, ci consentirà di investire nei mercati del credito concentrandoci sulle opportunità trascurate dal consensus.”

^*Attualmente il Fondo è registrato in Lussemburgo, Svizzera, Germania, Austria, Spagna, Francia, Italia, Belgio, Singapore.

¹Indice di riferimento: 75% BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index + 25% BofA Merrill Lynch Euro HY Index, calcolato con cedole reinvestite e ribilanciato trimestralmente.