La qualità, la tua bussola in un mondo incerto

Trois raisons d’investir au sein des actions internationales avec CGC

71ansde longévité moyenne pour les entreprises de notre portefeuille afin de bâtir un héritage qui traverse les générations.
334%de surperformance de la part des entreprises avec un taux de réinvestissement élevé par rapport aux entreprises avec un taux plus faible.
100%d'investissement alignés aux Objectifs de Développement Durable des Nations unies ciblés, ce qui permet au Fonds d’être classé Article 9 selon la règlementation SFDR.

La qualité « made in » Carmignac

Les entreprises de qualité ont su tirer leur épingle du jeu au cours des dernières décennies face à leurs pairs, tels que les styles de gestion « croissance » et « value ». La solidité de leurs fondamentaux et leur capacité d’innovation leur permettent souvent de s’adapter aux évolutions de marché pour rester compétitives.

Au sein de Carmignac Portfolio Grandchildren, nous avons une définition bien précise de la qualité qui s’appuie sur deux concepts clés : une rentabilité élevée et durable et un réinvestissement des bénéfices pour soutenir la croissance future. Cette approche unique de la « qualité » est au cœur de notre stratégie afin de faire face aux différentes configurations de marché.

Comment Carmignac Portfolio Grandchildren déniche-t-il les leaders d’hier de demain afin de perdurer dans le temps ?

Carmignac Portfolio Grandchildren
RICERCA DELLA QUALITÀ FINANZIARIA…
...MA ANCHE EXTRA-FINANZIARIA
GESTIONE ATTIVA A LUNGO TERMINE

Le réinvestissement : la clé d’un portefeuille solide

Nos convictions pour forger un patrimoine dans le temps

Nous observons que peu de segments du marché répondent simultanément à aux exigences de « qualité » tout en satisfaisant des critères extra-financiers. Nous avons identifié trois secteurs qui se démarquent particulièrement en répondant à ces critères :
TECHNOLOGIEDans ce secteur, nous privilégions les grands groupes affichant des niveaux de rentabilité exceptionnellement élevés, ainsi que les entreprises de logiciels dont les modèles respectent pleinement nos critères : une combinaison de moteurs de revenus récurrents et une structure de coûts marginaux faibles.
SANTÉIl existe de nombreux sous-secteurs dans ce domaine qui confirment nos thèses d'investissement. En répondant aux défis structurels tels que le vieillissement de la population et en présentant une capacité d'innovation supérieure à la moyenne, ce secteur regorge d'entreprises de qualité.
CONSOMMATIONCe secteur englobe des entreprises défensives de qualité (produits de base) offrant une visibilité stable sur leurs revenus, des entreprises de luxe qui allient croissance et des marges élevés, ainsi que des entreprises de consommation discrétionnaire enregistrant une forte croissance dans des segments spécifiques tels que le sport.
Les entreprises
Hermès
Réinvestir pour rester dans l’air du temps

Hermès, fondée en 1837, est une maison de luxe française initialement spécialisée dans la manufacture de harnais et de selles. Elle est aujourd’hui reconnue pour ses créations artisanales haut de gamme, comme les sacs Birkin ou encore les carrés de soie.

La maison française a su élargir sa palette de métiers. C’est ainsi qu’en 1922, Hermès se diversifie et se lance dans la maroquinerie. À partir de 1978, Hermès explore de nouveaux domaines, comme l’horlogerie, la fabrication de chaussures ou encore l’orfèvrerie. En 2020, Hermès intègre un nouveau domaine d’expertise, la beauté, portant ainsi à 16 les métiers de la maison. Ces initiatives témoignent d’une volonté de se diversifier afin de répondre aux défis contemporains.

Son succès repose sur un héritage prestigieux, mais aussi sur une stratégie de réinvestissement visionnaire. Contrairement à certaines entreprises du secteur qui privilégient une croissance rapide, Hermès a choisi de réinvestir continuellement ses bénéfices dans l'innovation, l'artisanat mais également le développement durable.

Offrir des solutions innovantes à travers les générations

Microsoft est une entreprise technologique américaine fondée en 1975. Elle a lancé son premier système d’exploitation dans les années 1980, puis à la fin de la décennie, sa suite bureautique incontournable, Microsoft Office. Dans les années 2000, Microsoft a opéré un virage stratégique important en se lançant dans le jeu vidéo et les services de cloud computing pour diversifier ses activités et répondre à la demande croissante du marché.

En 2001, Microsoft a lancé la première Xbox. L'objectif était de concurrencer les géants du jeu vidéo comme Sony et Nintendo. Cette initiative s'inscrivait dans une stratégie de diversification pour ne pas rester uniquement dépendant des revenus générés par les logiciels. En 2010, Microsoft a lancé la plateforme Azure, devenant un acteur majeur du cloud computing. Ce changement stratégique visait à répondre à la demande croissante des entreprises pour des solutions de stockage et de traitement des données flexibles et évolutives. Enfin, dans les années 2020, Microsoft établit des partenariats stratégiques dans le domaine de l'intelligence artificielle, en particulier avec OpenAI, ce qui lui permet de rester compétitif dans ce secteur en pleine effervescence.

Un pionnier face aux enjeux sanitaires contemporains

Lonza, fondée en 1897 en Suisse, a évolué d'une société produisant initialement de l'hydroélectricité pour la fabrication de carbure de calcium, à un leader mondial dans le secteur de la santé, particulièrement à travers les filières pharmaceutique et biotechnologique.

La société emprunte son nom à la rivière Lonza, s'inspirant de sa dynamique pour poursuivre son avancée constante. Initialement située à Gampel, Lonza a rapidement déplacé ses opérations à Viège en 1909 pour soutenir son expansion. Tout au long du XXe siècle, l'entreprise a diversifié ses activités en incluant l'industrie chimique, à travers par exemple la fabrication d’acides nitriques utilisés pour les fertilisants, puis s’associe à des groupes pharmaceutiques afin de mettre au point des médicaments révolutionnaires, notamment grâce à la biotechnologie.

Les années 2000 marquent un tournant décisif pour Lonza. À travers des investissements massifs et des acquisitions stratégies, la société démontre son engagement fort dans les segments pharmaceutique et biotechnologique, ce qui lui permet de se positionner en tant que fabricant clé de produits biologiques, de thérapies cellulaires et géniques.

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Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati globaliFondo ISR Articolo 9

Carmignac Portfolio Grandchildren A EUR Acc

ISIN: LU1966631001
Periodo minimo di investimento consigliato
5 anni
Livello di rischio*
4/7
Classificazione SFDR**
Articolo 9

*Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. **Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).

Principali rischi del Fondo

Azionario: Le variazioni del prezzo delle azioni, la cui portata dipende da fattori economici esterni, dal volume dei titoli scambiati e dal livello di capitalizzazione delle società, possono incidere sulla performance del Fondo.Cambio: Il rischio di cambio è connesso all'esposizione, mediante investimenti diretti ovvero utilizzando strumenti finanziari derivati, a una valuta diversa da quella di valorizzazione del Fondo.Gestione Discrezionale: Le previsioni sull'andamento dei mercati finanziari formulate dalla società di gestione esercitano un impatto diretto sulla performance del Fondo, che dipende dai titoli selezionati
L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.

Costi

ISIN: LU1966631001
Costi di ingresso
4,00% dell'importo pagato al momento della sottoscrizione dell'investimento. Questa è la cifra massima che può essere addebitata. Carmignac Gestion non applica alcuna commissione di sottoscrizione. La persona che vende il prodotto vi informerà del costo effettivo.
Costi di uscita
Non addebitiamo una commissione di uscita per questo prodotto.
Commissioni di gestione e altri costi amministrativi o di esercizio
1,70% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima basata sui costi effettivi dell'ultimo anno.
Commissioni di performance
20,00% quando la classe di azioni supera l'Indicatore di riferimento durante il periodo di performance. Sarà pagabile anche nel caso in cui la classe di azioni abbia sovraperformato l'indice di riferimento ma abbia avuto una performance negativa. La sottoperformance viene recuperata per 5 anni. L'importo effettivo varierà a seconda del rendimento del tuo investimento. La stima dei costi aggregati di cui sopra include la media degli ultimi 5 anni o dalla creazione del prodotto se inferiore a 5 anni.
Costi di transazione
0,28% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima dei costi sostenuti per l'acquisto e la vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. L'importo effettivo varierà a seconda dell'importo che viene acquistato e venduto.

Performance

ISIN: LU1966631001
Carmignac Portfolio Grandchildren15.520.328.4-24.223.021.91.8
Indice di riferimento15.56.331.1-12.819.626.62.3
Carmignac Portfolio Grandchildren+ 9.8 %+ 13.0 %+ 13.4 %
Indice di riferimento+ 13.1 %+ 15.1 %+ 14.5 %

Fonte: Carmignac al 28 feb 2025.
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)

Indice di riferimento: MSCI World NR index