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Strategie diversificate

Carmignac Portfolio Patrimoine Europe

Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati europeiFondo ISR Articolo 8
Comparti

LU1932476879

Un Fondo europeo adatto a tutti i contesti di mercato
  • Ricerchiamo il modo migliore di investire in società innovative e di qualità, in tutti i paesi, settori e asset class.
  • Una gestione dinamica e flessibile per reagire tempestivamente ai movimenti di mercato.
Documenti principali
Monthly Factsheet (inclusi i dati ESG)KID
Ripartizione per classe di attività
Obbligazioni35.7 %
Azioni33.7 %
Altro 30.6 %
Ultimo aggiornamento: 31 dic 2024
Indicatore di Rischio
3/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 44.1 %
0.0 %
+ 20.9 %
- 0.8 %
+ 10.6 %
Dal 31/12/2018
Al 17/01/2025
Rendimenti annuali : anno 2024
-
-
-
-
+ 18.5 %
+ 15.2 %
+ 9.4 %
- 12.9 %
+ 1.9 %
+ 7.1 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
144.14 €
Patrimonio Gestito del Fondo
511 M €
Il mercato
Mercati europei
Classificazione SFDR

Articolo

8
Ultimo aggiornamento: 17 gen 2025
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Strategie diversificateCarmignac Portfolio Patrimoine Europe
Strategie diversificateCarmignac Portfolio Patrimoine Europe
Comparti

LU1932476879

Panoramica

Caratteristiche, Costi & Rischi

Rendimenti

Portafoglio

ESG

Documenti

Carmignac Portfolio Patrimoine Europe performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 31 dic 2024
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager

Jacques Hirsch

Fund Manager

Contesto di mercato

  • Il mese è stato caratterizzato da un contesto di mercato cauto, con gli investitori che hanno bilanciato l'ottimismo sulla crescita economica con le preoccupazioni sull'inflazione e sulla politica monetaria. Ciononostante, l'anno si è rivelato favorevole per gli asset rischiosi, anche se l'Europa ha registrato notevoli disparità regionali, con il DAX in forte aumento e il CAC 40 in calo a causa dell'incertezza politica.- A dicembre, sebbene la FED e la BCE abbiano tagliato i loro tassi di riferimento, hanno indicato che sarebbero rimaste vigili, anche se per motivi diversi. La FED si è mostrata cauta a causa della persistente incertezza sull'inflazione negli Stati Uniti, mentre la BCE era preoccupata per la crescita in Europa.- In risposta alla cautela della FED sull'inflazione, i tassi di interesse sono tornati a salire, con una curva dei rendimenti in discesa che riflette i timori dei banchieri centrali.- I mercati azionari statunitensi sono scesi, mentre quelli europei e asiatici si sono ripresi. Tuttavia, i settori ciclici sono stati particolarmente colpiti, mentre i settori growth hanno registrato una buona performance.

Commento sulla performance

  • Il Fondo ha registrato una performance positiva nel corso del mese, superando l'indicatore di performance in calo.- Il Fondo ha beneficiato della selezione dei titoli, in particolare di Hermès, SAP e Galderma.- Per contro, Novo Nordisk ha deluso gli investitori con risultati inferiori alle aspettative per il suo nuovo farmaco sperimentale contro l'obesità. Tuttavia, questo calo è stato mitigato dalle opzioni put che abbiamo detenuto sul titolo danese.- Per quanto riguarda i tassi d'interesse, il nostro approccio prudente si è rivelato vincente anche questo mese e anche la nostra esposizione al credito è stata positiva.

Prospettive e strategia d’investimento

La nostra entrata nel 2025, il sentimento di mercato in Europa è estremamente negativo. Tuttavia, esistono diverse potenziali fonti di notizie positive che potrebbero migliorare la performance nel corso dell'anno: gli sviluppi politici in Germania e Francia, la situazione economica in Cina, i fattori geopolitici e i dazi statunitensi inferiori alle aspettative.- In questo contesto, riteniamo che l'investimento in azioni, in particolare quelle allineate alle nostre convinzioni di qualità e crescita, rappresenti un'opportunità interessante. - Inoltre, dato l'aumento globale del debito e dei deficit nazionali, i vincoli di bilancio costringeranno le banche centrali (escluse quelle degli Stati Uniti) a svolgere un ruolo significativo nel fornire sostegno economico nel 2025.- Pertanto, manteniamo la nostra esposizione al credito, che continua a offrire un rendimento interessante e una certa visibilità sulla performance potenziale. - Rimaniamo cauti nei confronti dei titoli sovrani, preferendo le obbligazioni legate all'inflazione ai tassi nominali. Prevediamo inoltre curve dei rendimenti più ripide, rendendo i tassi brevi una copertura efficace contro gli asset rischiosi in caso di deterioramento macroeconomico inatteso.- Per migliorare la costruzione complessiva del nostro portafoglio, abbiamo implementato diverse strategie di decorrelazione, tra cui l'esposizione alle materie prime, ai tassi britannici e alla volatilità.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 17 gen 2025
Visualizza le prestazioni dettagliate
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Fino al 31 dicembre 2021 l'indice di riferimento era composto per il 50% dallo STOXX Europe 600 e per il 50% dal BofA Merrill Lynch All Maturity All Euro Government Index. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.
Fonte: Carmignac al 21/01/2025

Carmignac Portfolio Patrimoine Europe Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 31 dic 2024
Europa100.0 %
Totale % Azioni100.0 %
Europa100.0 %
frFrancia
26.1 %
deGermania
22.2 %
chSvizzera
13.5 %
nlPaesi Bassi
13.4 %
dkDanimarca
12.9 %
seSvezia
5.5 %
ieIrlanda
3.3 %
esSpagna
1.9 %
itItalia
1.4 %
ptPortogallo
-
Accesso al Portafoglio

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del Fondo, che vi daranno un'idea più chiara della sua gestione e del suo posizionamento azionario e obbligazionario.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 31 dic 2024
Peso dell'Investimento Azionario 33.7 %
Esposizione Azionaria Netta34.9 %
Active Share87.8 %
Duration modificata1.6
Yield to Maturity4.0 %
Rating Medio BBB+
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager

Jacques Hirsch

Fund Manager
Cerchiamo i driver di performance tra le asset class, i settori e i Paesi europei con l'obiettivo di fornire un portafoglio resiliente, in grado di adattarsi rapidamente ai movimenti di mercato più impegnativi.

Jacques Hirsch

Fund Manager
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo
Visualizza le caratteristiche e i rischi
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
Le informazioni contenute in questo sito non costituiscono un’offerta di sottoscrizione né una consulenza d’investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L’investitore può pertanto subire perdite parziali o totali del capitale investito dal momento che non sono OICR a capitale garantito. L'accesso ai prodotti e ai servizi presentati in questa sede può essere vincolato a restrizioni per certi soggetti o paesi. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione di ciascun soggetto. I rischi, le spese e la durata dell’investimento raccomandati per gli OICR presentati sono descritti nei Documenti informativi chiave (KID, Key information documents) e nei prospetti disponibili su questo sito internet. Il KID deve essere consegnato al sottoscrittore prima della sottoscrizione. Prima dell'adesione leggere il prospetto. Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.