Strategie alternative
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati globaliFondo ISR Articolo 8Comparti
LU2585800795
Strategia difensiva incentrata sulle opportunità di arbitraggio su fusioni e acquisizioni
- Strategia difensiva di merger arbitrage che punta a fornire rendimenti superiori a quelli del mercato monetario, con una correlazione limitata ai mercati azionari.
- Strategia alternativa con un approccio di investimento socialmente responsabile, incentrata sulle operazioni di M&A annunciate ufficialmente nei mercati sviluppati.
Documenti principali
Indicatore di Rischio
2/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 5.7 %
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+ 3.3 %
Al 19/12/2024
Rendimenti annuali : anno 2014Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023
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+ 2.5 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
105.74 €
Patrimonio Gestito del Fondo
35 M €
Il mercato
Mercati mondiali
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 19 dic 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 ott 2024Gestori del fondo
Fabienne Cretin-Fumeron
Fund Manager
Stéphane Dieudonné
Fund Manager
Commento sulla performance
- Non abbiamo investito in China Traditional Chinese Medicine e abbiamo investito relativamente poco in Capri, il che significa che siamo stati relativamente meno colpiti dalla rinnovata volatilità registrata in ottobre.- Il fondo ha registrato una performance positiva nel corso del mese.- Principali fattori che hanno contribuito alla performance: Nuvei, Concentric, Aaron's e Neoem.- Principali detrattori della performance: Capri, Catalent, Hess e Discover Finanza.
Prospettive e strategia d’investimento
- Il tasso di investimento del fondo è del 44%, in calo rispetto al mese precedente.- Con 39 posizioni in portafoglio, la diversificazione rimane soddisfacente.- Il 2024 ha segnato la ripresa del ciclo di fusioni e acquisizioni, trainato in particolare dal calo dei tassi d'interesse, dalla transizione energetica che interessa molti settori dell'economia, dal ritorno dei fondi di private equity e dalla modifica della regolamentazione del mercato azionario in Giappone.- Il premio al rischio offerto dalla strategia Merger Arbitrage continua a fornire rendimenti interessanti per gli investitori, soprattutto in un contesto in cui i tassi di fallimento delle operazioni rimangono bassi.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 19 dic 2024Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni.
Fonte: Carmignac al 21/12/2024
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024| America Settentrionale | 10.0 % |
| Europe ex-EUR | 7.3 % |
| Europe EUR | 5.0 % |
| Altre | 3.7 % |
| Totale % di alternative | 26.0 % |
America Settentrionale10.0 %
 Stati Uniti | 8.7 % |
 Canada | 1.3 % |
Dati principali
Di seguito sono riportate alcune cifre chiave che aiutano a comprendere la gestione e il posizionamento del Fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024Esposizione Azionaria Netta26.0 %
Beta0.0 %
Sortino Ratio-1.4
Numero di Societa Finanziarie51
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.Gestori del fondo
Fabienne Cretin-Fumeron
Fund Manager
Stéphane Dieudonné
Fund Manager
Il nostro approccio si basa su una rigorosa selezione delle operazioni di Merger & Acquisition, incluse nel portafoglio, su un attento dimensionamento di queste posizioni e, infine, sulla diversificazione.
Fabienne Cretin-Fumeron
Fund Manager
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