Strategie alternative
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati europeiFondo ISR Articolo 8Comparti
LU0992627298
Approccio long/short alle azioni europee basato su convinzioni forti
- Approccio fondamentale bottom-up per massimizzare la generazione di alfa long e short.
- Gestione attiva dell’esposizione azionaria netta (tra -20% e +50%) per reagire tempestivamente alle oscillazioni dei mercati.
Documenti principali
Indicatore di Rischio
3/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 76.4 %
+ 73.4 %
+ 38.0 %
+ 13.2 %
+ 19.3 %
Al 19/12/2024
Rendimenti annuali : anno 2014Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023
+ 2.3 %
- 7.7 %
+ 10.0 %
+ 16.7 %
+ 5.1 %
+ 0.3 %
+ 7.4 %
+ 13.6 %
- 5.7 %
+ 0.7 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
176.36 €
Patrimonio Gestito del Fondo
566 M €
Il mercato
Mercati europei
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 19 dic 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 ott 2024Commento sulla performance
- In ottobre il fondo ha registrato una performance positiva, trainata dal nostro portafoglio short.- Le nostre posizioni in titoli difensivi hanno ottenuto risultati particolarmente positivi, con Deutsche Telekom, Schibsted e SAP che hanno contribuito al nostro alfa. - La nostra posizione in DSV è stata particolarmente positiva, poiché il titolo ha registrato solidi utili e ha continuato ad aumentare la sua quota di mercato grazie alla sua nuova strategia commerciale.- Sul fronte dei titoli a breve termine, abbiamo beneficiato del profit warning di Estee Lauder, che ha avvertito che le vendite sarebbero diminuite e gli utili delusi nel corso del trimestre, riducendo al contempo il dividendo del 47%.- Abbiamo anche beneficiato della nostra selezione di titoli nel nostro portafoglio di titoli corti contabili.
Prospettive e strategia d’investimento
- L'esposizione netta della strategia è rimasta stabile al 35% per tutto il mese, in quanto manteniamo forti convinzioni sui nomi difensivi sul lato Long.- La nostra esposizione lorda è rimasta stabile nell'intervallo 150-160%.- Sul lato lungo del portafoglio, manteniamo un'ampia esposizione a nomi difensivi con interessanti catalizzatori idiosincratici, in particolare nei settori delle telecomunicazioni e della sanità.- Sul fronte dei titoli corti, continuiamo a trovare molti nuovi nomi nei settori industriali e tecnologici che presentano bilanci poco soddisfacenti e un deterioramento dei fondamentali, con margini ridotti e profit warning. - Nel complesso, il portafoglio ha gestito bene l'elevata dispersione della stagione dei bilanci del terzo trimestre.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 19 dic 2024Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. Carmignac Gestion Luxembourg SA, in qualità di Società di gestione di Carmignac Portfolio, ha delegato la gestione degli investimenti di questo Comparto a White Creek Capital LLP (registrata in Inghilterra e Galles con il numero OCC447169) a partire dal 2 maggio 2024. White Creek Capital LLP è autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority con numero FRN : 998349.Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 21/12/2024
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024| Europe EUR | 44.0 % |
| Europe ex-EUR | 6.2 % |
| America Settentrionale | 4.8 % |
| Altre | 0.6 % |
| Derivati sulla componente azionaria | -12.3 % |
| Derivati su indici | -16.9 % |
| Totale % di alternative | 26.4 % |
Europe EUR44.0 %
 Germania | 31.7 % |
 Italia | 6.9 % |
 Paesi Bassi | 6.0 % |
 Portogallo | 1.2 % |
 Francia | 0.6 % |
 Lussemburgo | -0.2 % |
 Spagna | -0.7 % |
 Finlandia | -1.5 % |
Dati principali
Di seguito sono riportate alcune cifre chiave che aiutano a comprendere la gestione e il posizionamento del Fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024Esposizione Azionaria Netta26.4 %
Beta+0.2 %
Sortino Ratio+2.4
Numero di Societa Finanziarie74
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.0
Ci sforziamo di costruire un portafoglio ad alta convinzione di posizioni lunghe e corte, basandoci su un'approfondita analisi fondamentale delle società per individuare le migliori opportunità in Europa.
![[Management Team] [Author] Heininger Malte](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Heiniger-Malte.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Malte Heininger
Gestore delegato, White Creek Capital LLP
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Carmignac Gestion Luxembourg SA, in qualità di Società di gestione di Carmignac Portfolio, ha delegato la gestione degli investimenti di questo Comparto a White Creek Capital LLP (registrata in Inghilterra e Galles con il numero OCC447169) a partire dal 2 maggio 2024. White Creek Capital LLP è autorizzata e regolamentata dalla Financial Conduct Authority con numero FRN : 998349.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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