Strategie azionarie
Carmignac Portfolio Investissement
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati globaliFondo ISR Articolo 8Comparti
LU0992625839
Un Fondo orientato a un mondo in trasformazione
- Un approccio unconstrained in termini di settori, regioni o stili di investimento.
- Selezione dei titoli basata su aziende eccellenti, sottovalutate e con un potenziale a lungo termine.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni98.8 %
Altro
1.2 %
Ultimo aggiornamento: 31 ott 2024
Indicatore di Rischio
4/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 137.9 %
+ 118.0 %
+ 81.2 %
+ 13.2 %
+ 30.3 %
Al 19 nov 2024
Rendimenti annuali : anno 2014Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023
+ 11.3 %
+ 1.5 %
+ 2.8 %
+ 5.4 %
- 13.5 %
+ 25.8 %
+ 35.3 %
+ 5.2 %
- 17.4 %
+ 20.2 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
237.95 €
Patrimonio Gestito del Fondo
264 M €
Il mercato
Mercati mondiali
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 31 ott 2024
Ultimo aggiornamento: 19 nov 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Carmignac Portfolio Investissement performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 ott 2024Gestori del fondo
Kristofer Barrett
Head of Global Equities, Fund Manager
Commento sulla performance
In questo contesto, il fondo ha registrato una performance leggermente positiva, in linea con il suo indice di riferimento.Nvidia ha registrato un forte rialzo, sostenuta dai commenti del suo fornitore TSMC sulla crescente domanda di chip per l'intelligenza artificiale e sulle prospettive di investimento dei suoi principali clienti (Microsoft, Alphabet, Meta e Amazon).Anche Alphabet e Amazon hanno riportato risultati soddisfacenti. Alphabet ha beneficiato delle sue attività di cloud e dell'aumento degli abbonamenti a YouTube e Google One, mentre Amazon ha visto i suoi sforzi di riduzione dei costi dare frutti e concretizzarsi nei bilanci.Tuttavia, siamo stati penalizzati dai nostri titoli del settore sanitario, in particolare Elevance e Centene. Elevance ha visto il suo titolo crollare in seguito alla revisione al ribasso delle previsioni annuali, causata dall'aumento dei costi legati al programma sanitario Medicaid. Centene ha subito alcune turbolenze in borsa, ma ciò non ha influito sulle sue prospettive a lungo termine.Prospettive e strategia d’investimento
- Pur concordando sul fatto che le aspettative di crescita degli EPS sono eccessivamente ottimistiche, le condizioni economiche sono sufficientemente solide per evitare un crollo degli utili e giustificano una view costruttiva sulle azioni. - Il portafoglio combina da un lato titoli con utili elevati e valutazioni relativamente alte, dall'altro titoli con una crescita inferiore ma con un'elevata visibilità e valutazioni interessanti.- TSMC è la principale partecipazione del nostro fondo. Le azioni offrono una combinazione unica di un contesto ciclico interessante, caratterizzato da una domanda insufficiente, di una valutazione in linea con la media quinquennale e di essere un beneficiario chiave dei progressi dell'intelligenza artificiale.- Nonostante i solidi fondamentali, i titoli tecnologici hanno sottoperformato dal picco di luglio e ora presentano valutazioni più interessanti. La domanda di IA rimane robusta, con chiari segnali di accelerazione dei ricavi da attività legate all'IA. Abbiamo rafforzato le nostre posizioni in titoli sottovalutati.- Stiamo gradualmente aumentando la nostra esposizione alle società a piccola e media capitalizzazione, che rappresentano un'ottima opportunità per diversificare il nostro portafoglio. Tra queste, Elite Materiali, una società taiwanese specializzata nella produzione di laminati rivestiti in rame.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 19 nov 2024Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 21/11/2024
Carmignac Portfolio Investissement Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 31 ott 2024| America Settentrionale | 65.1 % |
| Asia | 20.1 % |
| Europa | 10.3 % |
| America Latina | 2.6 % |
| Asia Pacifico | 1.9 % |
| Totale % Azioni | 100.0 % |
America Settentrionale65.1 %
 Stati Uniti | 62.9 % |
 Canada | 2.2 % |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 31 ott 2024Peso dell'Investimento Azionario
98.8 %
Esposizione Azionaria Netta92.0 %
Numero di Azioni degli Emittenti
66
Active Share79.4 %
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.Gestori del fondo
Kristofer Barrett
Head of Global Equities, Fund Manager
Fin dalla sua creazione nel 1989 da parte di Edouard Carmignac, la nostra strategia Investissement cerca di individuare le tendenze di lungo periodo in un mondo in continua evoluzione e di cogliere le opportunità del mercato azionario globale.
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