Strategie azionarie

Carmignac Portfolio Human Xperience

Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseTematiciFondi tematici ESG Articolo 9
Comparti

LU2295992247

Fondo tematico basato sull'esperienza cliente e l'esperienza dipendente
  • Fondo tematico sociale. Una strategia tematica incentrata sulla soddisfazione dei clienti e dei dipendenti.
  • Fondo basato sulla centralità dei dati sociali. Competenza quantitativa ed esperienza nell'utilizzo di fonti di dati alternativi.
Documenti principali
Monthly Factsheet (inclusi i dati ESG)KID
Ripartizione per classe di attività
Azioni94.2 %
Altro 5.8 %
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024
Indicatore di Rischio
4/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 29.6 %
0.0 %
0.0 %
+ 15.9 %
+ 16.0 %
Dal 31/03/2021
Al 29/08/2024
Rendimenti annuali : anno 2023
-
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-
-
-
-
-
+ 19.8 %
- 21.3 %
+ 23.4 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
129.56 €
Patrimonio Gestito del Fondo
105 M €
Il mercato
Fondo tematico
Classificazione SFDR

Articolo

9
Ultimo aggiornamento: 29 ago 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Strategie azionarieCarmignac Portfolio Human Xperience
Strategie azionarieCarmignac Portfolio Human Xperience
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Panoramica

Caratteristiche, Costi & Rischi

Rendimenti

Portafoglio

ESG

Documenti

Carmignac Portfolio Human Xperience performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst

Contesto di mercato

  • Negli Stati Uniti, l'economia sta lentamente aprendo la strada a un soft landing, con la creazione di posti di lavoro e le vendite al dettaglio in calo nel corso del mese. Allo stesso tempo, l'inflazione ha continuato a scendere. In Europa, la crescita ha sorpreso al rialzo con un +0,3% nel secondo trimestre, mentre l'inflazione ha registrato una lieve ripresa.- Come previsto, la FED ha lasciato invariati i tassi a breve termine durante la riunione di luglio. Tuttavia, la combinazione di una crescita occupazionale meno dinamica e di un'inflazione più bassa pone le premesse per un potenziale abbassamento dei tassi da parte della FED a settembre.- La Banca del Giappone ha alzato i tassi di interesse per la prima volta in 15 anni e ha presentato un piano dettagliato per rallentare il massiccio acquisto di obbligazioni, compiendo un altro passo verso la normalizzazione.- A luglio, la volatilità politica è arrivata dagli Stati Uniti. Trump è sopravvissuto a un attentato, Biden ha posto fine alla sua candidatura per il 2024 e la nomina di Harris ha aumentato la posizione dei democratici nei sondaggi, lasciando presagire un'elezione molto combattuta. - Il mercato azionario ha subito una significativa rotazione nel corso del mese, con una buona performance delle small cap e dei titoli value che hanno superato le mega cap e i titoli growth. - La stagione degli utili del secondo trimestre è iniziata e ha portato un mix di sorprese positive e negative, con conseguente aumento della volatilità del mercato. In sintesi, i risultati sono stati forti per quanto riguarda gli EPS, ma deboli per quanto riguarda le vendite. I settori tecnologici hanno destato preoccupazione dopo la delusione per il ritmo e la tempistica dei ricavi dell'intelligenza artificiale.

Commento sulla performance

  • Nel mese di luglio il nostro fondo ha registrato un rendimento negativo in termini assoluti e ha sottoperformato il suo benchmark.- Sebbene la nostra selezione di titoli nel settore sanitario e tecnologico abbia favorito il fondo con titoli come Roche, Danaher, Accenture e Samsung, la nostra sottoponderazione nei settori della Finanza è stata il principale detrattore.- Anche il nostro sovrappeso nei settori dei consumi non ha sostenuto la nostra performance nel corso del mese, con titoli come Costco, Hyundai, Marriott e Amazon tra i maggiori detrattori.- Il nostro maggiore detrattore nel corso del mese è stato Novo Nordisk. Ciò è dovuto principalmente a un ulteriore calo del momentum e all'annuncio della concorrenza della rivale Roche, che ha pubblicato i dati preliminari di un prodotto GLP-1 orale.

Prospettive e strategia d’investimento

  • Nel mese di luglio abbiamo aperto nuove posizioni in Cap Gemini e UBS.- Abbiamo anche ridotto alcuni dei nostri nomi più ciclici e a beta più elevato, come Siemens, VIPshop, TSMC, NVidia e abbiamo preso profitto su Novo Nordisk.- Rimaniamo cauti nel posizionare il nostro portafoglio e continuiamo a concentrarci su società di qualità e meno cicliche.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 29 ago 2024
Visualizza le prestazioni dettagliate
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. ​Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 31/08/2024

Carmignac Portfolio Human Xperience Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024
America Settentrionale59.4 %
Europa26.9 %
Asia10.9 %
Asia Pacifico2.8 %
Totale % Azioni100.0 %
America Settentrionale59.4 %
usStati Uniti
59.4 %
Accesso al Portafoglio

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024
Peso dell'Investimento Azionario 94.2 %
Esposizione Azionaria Netta94.2 %
Numero di Azioni degli Emittenti 40
Active Share80.2 %

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst
Il tema sociale è una delle aree più trascurate nell'ambito dell'ESG. Tuttavia, riteniamo che le aziende che offrono esperienze positive sia ai clienti che ai dipendenti siano meglio posizionate per ottenere rendimenti superiori nel lungo periodo.
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo
Visualizza le caratteristiche e i rischi
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
Le informazioni contenute in questo sito non costituiscono un’offerta di sottoscrizione né una consulenza d’investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L’investitore può pertanto subire perdite parziali o totali del capitale investito dal momento che non sono OICR a capitale garantito. L'accesso ai prodotti e ai servizi presentati in questa sede può essere vincolato a restrizioni per certi soggetti o paesi. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione di ciascun soggetto. I rischi, le spese e la durata dell’investimento raccomandati per gli OICR presentati sono descritti nei Documenti informativi chiave (KID, Key information documents) e nei prospetti disponibili su questo sito internet. Il KID deve essere consegnato al sottoscrittore prima della sottoscrizione. Prima dell'adesione leggere il prospetto. Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.