Strategie azionarie

Carmignac Portfolio Grandchildren

Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati globaliFondo ISR Articolo 9
Comparti

LU1966631266

Un fondo azionario di convinzione ideato per investitori a lungo termine
  • Un Fondo incentrato sulla selezione di società di “ottima qualità” in tutto il mondo, ovvero dotate di bilanci solidi e redditività sostenibile.
  • Un processo di investimento basato su una rigorosa analisi fondamentale, uno screening quantitativo e un approccio di investimento socialmente responsabile.
Documenti principali
Monthly Factsheet (inclusi i dati ESG)KID
Ripartizione per classe di attività
Azioni95.4 %
Altro 4.6 %
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024
Indicatore di Rischio
5/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
+ 104.9 %
0.0 %
+ 88.7 %
+ 18.4 %
+ 21.5 %
Dal 31/05/2019
Al 29/08/2024
Rendimenti annuali : anno 2023
-
-
-
-
-
+ 15.9 %
+ 21.4 %
+ 29.2 %
- 23.7 %
+ 23.5 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
204.87 €
Patrimonio Gestito del Fondo
543 M €
Il mercato
Mercati mondiali
Classificazione SFDR

Articolo

9
Ultimo aggiornamento: 29 ago 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Strategie azionarieCarmignac Portfolio Grandchildren
Strategie azionarieCarmignac Portfolio Grandchildren
Comparti

LU1966631266

Panoramica

Caratteristiche, Costi & Rischi

Rendimenti

Portafoglio

ESG

Documenti

Carmignac Portfolio Grandchildren performance del fondo

Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.

Commento mensile

Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst

Contesto di mercato

  • Negli Stati Uniti, l'economia sta lentamente aprendo la strada a un atterraggio morbido, con la creazione di posti di lavoro e le vendite al dettaglio in calo nel corso del mese. Allo stesso tempo, l'inflazione ha continuato a scendere. In Europa, la crescita ha sorpreso al rialzo con un +0,3% nel secondo trimestre, mentre l'inflazione ha registrato una lieve ripresa.- Come previsto, la FED ha lasciato invariati i tassi a breve termine durante la riunione di luglio. Tuttavia, la combinazione di una crescita occupazionale meno dinamica e di un'inflazione più bassa pone le premesse per un potenziale abbassamento dei tassi da parte della FED a settembre.- La Banca del Giappone ha alzato i tassi di interesse per la prima volta in 15 anni e ha presentato un piano dettagliato per rallentare il massiccio acquisto di obbligazioni, compiendo un altro passo verso la normalizzazione.- A luglio, la volatilità politica è arrivata dagli Stati Uniti. Trump è sopravvissuto a un attentato, Biden ha posto fine alla sua candidatura per il 2024 e la nomina di Harris ha aumentato la posizione dei democratici nei sondaggi, lasciando presagire un'elezione molto combattuta. - Il mercato azionario ha subito una significativa rotazione nel corso del mese, con una buona performance delle small cap e dei titoli value che hanno superato le mega cap e i titoli growth. - La stagione degli utili del secondo trimestre è iniziata e ha portato un mix di sorprese positive e negative, con conseguente aumento della volatilità del mercato. In sintesi, i risultati sono stati forti per quanto riguarda gli EPS, ma deboli per quanto riguarda le vendite. I settori tecnologici hanno destato preoccupazione dopo la delusione per il ritmo e la tempistica dei ricavi dell'intelligenza artificiale.

Commento sulla performance

  • La performance del Fondo è stata pressoché piatta, inferiore all'indicatore di riferimento a causa della rotazione settoriale.- Due delle nostre maggiori convinzioni, Novo Nordisk e Microsoft, hanno sottoperformato a causa di fattori esterni come l'ingresso di Roche nel segmento dell'obesità e l'impatto negativo del panico informatico di CrowdStrike.- D'altro canto, le nostre convinzioni nel settore sanitario, in particolare nelle società di scienze della vita come Lonza e Thermo Fischer, hanno registrato una buona performance.- Le nostre convinzioni nel settore finanziario, come ICE o SS&C Global e Mastercard, hanno registrato una forte performance, con rendimenti compresi tra il +4% e il +10%.

Prospettive e strategia d’investimento

  • La nostra visione macro continua a indicare un atteggiamento difensivo nei confronti dei mercati azionari. - Negli ultimi mesi abbiamo aumentato l'orientamento difensivo del portafoglio e siamo soddisfatti del nostro attuale posizionamento.- Colgate Palmolive e Procter & Gamble hanno ottenuto risultati solidi negli ultimi 6 mesi, superando le aspettative. Abbiamo gradualmente aumentato la nostra esposizione a questi titoli, che ora figurano tra le prime tre partecipazioni del fondo, insieme a Microsoft.- Abbiamo ridotto significativamente la nostra esposizione ai semiconduttori e in particolare a Nvidia. Abbiamo deciso di prendere profitto dopo la forte performance di fine anno, con l'obiettivo di tornare a investire in caso di inversione del momentum.

Panoramica delle prestazioni

Ultimo aggiornamento: 29 ago 2024
Visualizza le prestazioni dettagliate
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 31/08/2024

Carmignac Portfolio Grandchildren Panoramica del portafoglio

Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.

Ripartizione per Area Geografica

Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024
America Settentrionale66.3 %
Europa33.7 %
Totale % Azioni100.0 %
America Settentrionale66.3 %
usStati Uniti
66.3 %
Accesso al Portafoglio

Dati principali

Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.

Dati di Esposizione

Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024
Peso dell'Investimento Azionario 95.4 %
Esposizione Azionaria Netta95.4 %
Numero di Azioni degli Emittenti 43
Active Share84.3 %

La strategia in breve

Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Gestori del fondo
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
[Management Team] [Author] Ejikeme Obe

Obe Ejikeme

Fund Manager, Analyst
Carmignac Portfolio Grandchildren è un fondo intergenerazionale che si concentra su società di alta qualità per aiutare gli investitori a costruire un capitale non solo per sé stessi, ma anche per le generazioni future.
[Management Team] [Author] Denham Mark

Mark Denham

Head of Equities, Fund Manager
Per saperne di più sulle caratteristiche del Fondo
Visualizza le caratteristiche e i rischi
Le informazioni contenute in questo sito non costituiscono un’offerta di sottoscrizione né una consulenza d’investimento. Le performance passate non sono un indicatore affidabile di quelle future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). L’investitore può pertanto subire perdite parziali o totali del capitale investito dal momento che non sono OICR a capitale garantito. L'accesso ai prodotti e ai servizi presentati in questa sede può essere vincolato a restrizioni per certi soggetti o paesi. Il trattamento fiscale dipende dalla situazione di ciascun soggetto. I rischi, le spese e la durata dell’investimento raccomandati per gli OICR presentati sono descritti nei Documenti informativi chiave (KID, Key information documents) e nei prospetti disponibili su questo sito internet. Il KID deve essere consegnato al sottoscrittore prima della sottoscrizione. Prima dell'adesione leggere il prospetto. Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
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Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.

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