Strategie obbligazionarie
Carmignac Portfolio Global Bond
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati globaliFondo ISR Articolo 8Comparti
LU1299302254
Approccio macroeconomico, globale e flessibile sui mercati obbligazionari
- Un universo di investimento globale per individuare e trarre vantaggio dalle tendenze macroeconomiche globali.
- Accesso a un'ampia gamma di driver di performance nei mercati sviluppati ed emergenti.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Obbligazioni93.1 %
Altro
6.9 %
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024
Indicatore di Rischio
2/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 12.5 %
0.0 %
+ 1.6 %
- 1.6 %
+ 4.4 %
Al 29/08/2024
Rendimenti annuali : anno 2014Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023
-
- 1.3 %
+ 8.8 %
- 0.4 %
- 4.1 %
+ 8.0 %
+ 4.3 %
- 0.3 %
- 5.9 %
+ 2.7 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
112.52 €
Patrimonio Gestito del Fondo
735 M €
Il mercato
Mercati mondiali
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024
Ultimo aggiornamento: 29 ago 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Carmignac Portfolio Global Bond performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024Gestori del fondo
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Commento sulla performance
- Il fondo ha conseguito una forte performance assoluta positiva, sebbene sia stato inferiore al suo indice di riferimento. - Le nostre strategie lunghe sui tassi, sia che si concentrino sulla curva statunitense che sui tassi locali dell'EM, hanno contribuito positivamente alla performance del fondo. I tassi brasiliani, messicani e cechi sono stati i principali contributori nello spazio dei tassi locali. - Analogamente, i nostri investimenti nel debito estero hanno avuto un impatto positivo sulla performance del fondo, grazie ai movimenti dei tassi statunitensi. - Inoltre, anche le nostre partecipazioni nel credito societario hanno contribuito positivamente, nonostante alcune misure protettive in questo settore. - Infine, la performance del fondo è stata influenzata dai movimenti valutari di questo mese. La nostra posizione long in USD e short in CNY ha avuto un impatto negativo, mentre la nostra posizione long nel dollaro australiano ha avuto un impatto positivo.
Prospettive e strategia d’investimento
- Date le attuali condizioni di mercato, prevediamo che gli asset di duration continueranno a registrare buone performance. Per questo motivo, a fine mese abbiamo aumentato la nostra duration oltre il livello 5. - I prossimi tagli dei tassi d'interesse da parte della FED e il ciclo di allentamento in corso da parte della BCE creano un ambiente favorevole alle banche centrali dell'EM per avviare o continuare le proprie politiche di allentamento. - Per questo motivo, nel corso del mese abbiamo aumentato la nostra esposizione alla duration statunitense. - Abbiamo anche aumentato la nostra esposizione ai tassi locali di circa 100 punti base, con le nostre convinzioni più forti in Messico, Brasile e Repubblica Ceca. Questi paesi presentano tassi d'interesse reali elevati e una tendenza al ribasso dell'inflazione. - Manteniamo un outlook positivo sul debito in valuta forte, in particolare su specifici casi idiosincratici come la Colombia o Pemex, nonché su nomi strutturali come Romania e Costa d'Avorio. Tuttavia, manteniamo un approccio cauto rispetto al settore del credito societario, con circa il 15% di protezioni creditizie sull'Itraxx Xover. - Infine, rimaniamo cauti sulle valute emergenti, con le nostre principali convinzioni sul real brasiliano, sul peso cileno e sul won coreano. Pur mantenendo una visione positiva sul dollaro USA, abbiamo aumentato la nostra posizione lunga sullo yen giapponese, che finalmente ha iniziato a dare i risultati attesi.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 29 ago 2024Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 31/08/2024
Carmignac Portfolio Global Bond Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024| Europa | 33.0 % |
| America Latina | 28.1 % |
| America Settentrionale | 12.9 % |
| Africa | 7.6 % |
| Europa dell'Est | 6.4 % |
| Medio Oriente | 6.1 % |
| Asia Pacifico | 4.2 % |
| Asia | 1.8 % |
| Totale % di obbligazioni | 100.0 % |
Europa33.0 %
 Italia | 17.6 % |
 Irlanda | 3.8 % |
 Francia | 3.0 % |
 Svizzera | 1.6 % |
 Grèce | 1.6 % |
 Regno Unito | 1.6 % |
 Paesi Bassi | 1.3 % |
| Norvège | 1.3 % |
| Suède | 0.9 % |
 Finlandia | 0.3 % |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento obbligazionario del fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024Duration Modificata
5.3
Yield to Maturity6.2 %
Cedola Media
4.9 %
Numero di emittenti99
Numero di obbligazioni133
Rating Medio
BBB
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.Gestori del fondo
Abdelak Adjriou
Fund Manager
La flessibilità del nostro processo d'investimento ci consente di sfruttare tutti i driver di performance offerti dall'universo del reddito fisso, costruendo così un portafoglio diversificato basato su solide convinzioni.
Abdelak Adjriou
Fund Manager
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
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