Strategie obbligazionarie
Carmignac Portfolio Flexible Bond
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati globaliFondo ISR Articolo 8Comparti
LU0992631217
Una soluzione flessibile per cogliere le opportunità nelle obbligazioni globali
- Un Fondo guidato da convinzioni volto a intercettare le opportunità dei mercati obbligazionari globali con copertura sistematica del rischio di cambio.
- Processo di investimento basato sull’approccio top-down e l’implementazione bottom-up delle strategie sui tassi di interesse e sul credito.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Obbligazioni74.1 %
Altro
25.9 %
Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024
Indicatore di Rischio
2/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 20.8 %
+ 17.8 %
+ 12.3 %
+ 2.6 %
+ 5.8 %
Al 19/12/2024
Rendimenti annuali : anno 2014Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023
+ 2.3 %
- 0.2 %
+ 0.5 %
+ 2.0 %
- 3.0 %
+ 5.4 %
+ 9.7 %
+ 0.1 %
- 7.7 %
+ 5.1 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
1208.25 €
Patrimonio Gestito del Fondo
1 581 M €
Il mercato
Mercati mondiali
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024
Ultimo aggiornamento: 19 dic 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Carmignac Portfolio Flexible Bond performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 ott 2024Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Eliezer Ben Zimra
Fund Manager
Commento sulla performance
- In un contesto caratterizzato da un'elevata volatilità dei tassi d'interesse, il fondo ha registrato una significativa sovraperformance su base assoluta e relativa.- Le nostre strategie indicizzate all'inflazione hanno contribuito maggiormente alla performance del fondo nel corso del mese.- Anche le nostre posizioni corte sui tassi lunghi di Stati Uniti ed Euro hanno contribuito positivamente alla performance in questa configurazione di mercato.- In ottobre abbiamo ridotto la duration modificata del fondo aumentando la nostra posizione corta sui tassi core. Abbiamo inoltre aumentato l'esposizione al break-even dell'inflazione in euro e incrementato la nostra protezione sull'indice di credito ad alto rendimento.
Prospettive e strategia d’investimento
- Continuiamo ad evolvere in un contesto di crescita economica su entrambe le sponde dell'Atlantico grazie a politiche fiscali costose.- Nonostante il movimento al rialzo dei tassi di interesse in ottobre, il mercato continua a essere ottimista sui futuri tagli dei tassi, mentre la curva dei rendimenti continua a sottovalutare l'indisciplina fiscale degli agenti economici.- La spinta disinflazionistica sembra perdere slancio man mano che ci avviciniamo all'ultimo trimestre del 2024, mentre il mercato continua a ritenere che l'inflazione tornerà in futuro al di sotto dell'obiettivo sostenibile delle banche centrali.- Sulla base di queste osservazioni, manteniamo un atteggiamento cauto sulla sensibilità ai tassi d'interesse del portafoglio, attuando al contempo una strategia di irripidimento delle curve dei rendimenti e un marcato appetito per i prodotti inflazionistici.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 19 dic 2024Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 22/12/2024
Carmignac Portfolio Flexible Bond Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024| Europa | 65.5 % |
| America Settentrionale | 10.8 % |
| America Latina | 9.1 % |
| Europa dell'Est | 6.8 % |
| Africa | 3.1 % |
| Medio Oriente | 2.8 % |
| Asia | 1.0 % |
| Asia Pacifico | 1.0 % |
| Totale % di obbligazioni | 100.0 % |
Europa65.5 %
 Italia | 15.3 % |
 Regno Unito | 8.3 % |
 Francia | 7.3 % |
 Grèce | 6.8 % |
 Irlanda | 5.4 % |
 Spagna | 4.3 % |
| Norvège | 3.1 % |
 Austria | 2.7 % |
 Germania | 2.6 % |
 Paesi Bassi | 1.7 % |
 Portogallo | 1.5 % |
 Svizzera | 1.4 % |
 Belgio | 1.3 % |
| Suède | 1.1 % |
 San Marino | 1.0 % |
 Finlandia | 1.0 % |
 Andorra | 0.8 % |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento obbligazionario del fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024Duration Modificata
-0.3
Yield to Maturity5.0 %
Cedola Media
4.3 %
Numero di emittenti160
Numero di obbligazioni204
Rating Medio
BBB
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.Gestori del fondo
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Eliezer Ben Zimra
Fund Manager
Eliezer ed io gestiamo questa strategia con l'obiettivo di offrire agli investitori una soluzione d'investimento flessibile e diversificata che investa nei mercati del reddito fisso, coprendo al contempo il rischio valutario.
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
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