Strategie diversificate
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati emergentiFondo ISR Articolo 8Comparti
LU0992631647
Soluzione di investimento nei mercati emergenti sostenibile e completa
- Accesso a un universo ricco ed eterogeneo di azioni, obbligazioni e valute emergenti attraverso un approccio sostenibile.
- Diversificazione del portafoglio tramite le decorrelazioni tra paesi, settori e asset class.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Obbligazioni59.5 %
Azioni36.8 %
Altro
3.7 %
Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024
Indicatore di Rischio
3/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 49.6 %
+ 45.9 %
+ 16.9 %
+ 0.5 %
+ 3.6 %
Al 19/12/2024
Rendimenti annuali : anno 2014Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023
+ 5.9 %
+ 0.8 %
+ 10.5 %
+ 8.0 %
- 13.8 %
+ 19.2 %
+ 21.1 %
- 4.6 %
- 9.0 %
+ 8.2 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
149.60 €
Patrimonio Gestito del Fondo
329 M €
Il mercato
Mercati emergenti
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024
Ultimo aggiornamento: 19 dic 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 ott 2024Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Commento sulla performance
- In questo contesto, il fondo ha subito una flessione, ma ha sovraperformato il suo indicatore di riferimento.- Nel nostro portafoglio azionario, nonostante la buona performance di TSMC, siamo stati penalizzati dalla sottoperformance dei mercati sudcoreani, in particolare attraverso le nostre posizioni in Samsung Electronics e Hyundai Motor.- Sul fronte obbligazionario, mentre i nostri investimenti nel debito locale hanno pesato sulla performance (Brasile, Ungheria), i nostri investimenti nel debito estero dei Paesi emergenti hanno dato un contributo positivo. In particolare, abbiamo beneficiato della nostra allocazione al debito sovrano argentino, che si è dimostrato resistente, essendo meno vulnerabile al rischio elettorale statunitense. - Infine, sul fronte valutario, se da un lato abbiamo sofferto della debolezza di alcune valute emergenti (real brasiliano, peso cileno), dall'altro abbiamo beneficiato della nostra maggiore esposizione al dollaro USA, che abbiamo rafforzato in vista delle elezioni americane.
Prospettive e strategia d’investimento
- In un contesto di atterraggio morbido delle economie e di inflazione in graduale calo, rimaniamo costruttivi sui mercati emergenti e manteniamo un livello moderato di duration modificata, pari a circa 400 punti base alla fine del periodo.- D'altro canto, riteniamo che le elezioni statunitensi, e in particolare un'eventuale vittoria di D. Trump, possano essere fonte di volatilità per i mercati emergenti. Per questo motivo, in vista del grande evento imprevedibile delle elezioni statunitensi, abbiamo ridotto il rischio complessivo del portafoglio, riducendo l'allocazione ad alcune valute emergenti e al debito locale (Messico) e diminuendo l'esposizione alle azioni.- Sul fronte del reddito fisso, abbiamo aumentato la nostra esposizione ai tassi reali e al dollaro USA, in particolare attraverso strategie di steepening negli Stati Uniti, dove le scadenze più lunghe saranno probabilmente le più colpite, soprattutto nel contesto di una presidenza Trump.- Anche sul fronte azionario manteniamo un posizionamento complessivamente cauto, con un'allocazione moderata alla Cina e un'esposizione equilibrata, che combina titoli di qualità ad alta visibilità (Asian Tech, India) controbilanciati da società in mercati meno interessanti ma con valutazioni interessanti. Abbiamo inoltre ridotto le nostre principali scommesse geografiche per coprire il portafoglio dai rischi geopolitici derivanti dalle elezioni statunitensi. Il Fondo si affida quindi principalmente alla selezione dei titoli, tenendo conto della salute finanziaria e delle valutazioni delle società per la costruzione del portafoglio.- Per quanto riguarda il credito, manteniamo il nostro orientamento positivo, anche se cauto, a causa delle valutazioni elevate, e manteniamo un livello sostanziale di copertura sull'Itraxx Xover per proteggere il portafoglio dal rischio di un ampliamento degli spread.- Infine, rimaniamo cauti sulle valute, con una maggiore esposizione al dollaro USA e una riduzione dell'allocazione alle valute EM. Tuttavia, manteniamo un'esposizione selettiva alle valute delle banche centrali meno accomodanti nel contesto dell'allentamento monetario della FED e delle misure di stimolo cinesi (real brasiliano, lira turca).
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 19 dic 2024Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. Fino al 31 dicembre 2012 gli indici azionari degli indici di riferimento erano calcolati ex dividendo. Dal 1° gennaio 2013 vengono calcolati con dividendi netti reinvestiti. Fino al 31 dicembre 2021, l'indice di riferimento era composto per il 50% dall'indice MSCI Emerging Markets e per il 50% dall'indice JP Morgan GBI - Emerging Markets Global Diversified. Le performance sono presentate secondo il metodo del concatenamento.Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 22/12/2024
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024| Asia | 81.2 % |
| America Latina | 17.6 % |
| Europa dell'Est | 1.2 % |
| Totale % Azioni | 100.0 % |
Asia81.2 %
 Taiwan | 21.8 % |
 Cina | 17.4 % |
 Corea del Sud | 17.3 % |
 India | 17.2 % |
 Hong Kong | 2.9 % |
 Malesia | 2.5 % |
 Singapore | 2.1 % |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del Fondo, che vi daranno un'idea più chiara della sua gestione e del suo posizionamento azionario e obbligazionario.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024Peso dell'Investimento Azionario
36.8 %
Esposizione Azionaria Netta24.4 %
Active Share90.7 %
Duration modificata5.3
Yield to Maturity7.2 %
Rating Medio
BBB-
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.Gestori del fondo
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Il nostro obiettivo è riunire le migliori idee di investimento nei mercati emergenti in un unico Fondo.
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
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