Strategie obbligazionarie
Carmignac Portfolio Credit
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati globaliArticolo 6Comparti
LU2020612904
Accesso all'intera gamma del credito per il massimo della flessibilità
- Strategie opportunistiche e basate sulle convinzioni sui mercati globali del credito.
- Approccio non vincolato al benchmark con elevata selettività per una rigorosa allocazione di portafoglio.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Obbligazioni94.4 %
Altro
5.6 %
Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024
Indicatore di Rischio
2/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
3 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 31.2 %
0.0 %
+ 27.9 %
+ 9.2 %
+ 10.2 %
Al 19/12/2024
Rendimenti annuali : anno 2014Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023
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+ 2.8 %
+ 12.3 %
+ 3.9 %
- 11.3 %
+ 12.6 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
131.16 $
Patrimonio Gestito del Fondo
1 657 M €
Il mercato
Mercati mondiali
Classificazione SFDR
Articolo
6
Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024
Ultimo aggiornamento: 19 dic 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Carmignac Portfolio Credit performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 ott 2024Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Verle Pierre](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Verl%C3%A9-Pierre.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Pierre Verlé
Head of Credit, co-Head of Fixed Income, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Deneuville Alexandre](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Deneuville-Alexandre.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Alexandre Deneuville
Fund Manager
Commento sulla performance
- In ottobre il Fondo ha registrato una performance negativa in termini assoluti, in leggero calo rispetto all'indicatore di performance, in un contesto di forte accelerazione dei tassi d'interesse e di leggero ampliamento degli spread creditizi.- La nostra selezione degli emittenti ha ancora una volta contribuito positivamente alla performance del Fondo, in particolare per quanto riguarda i principali temi d'investimento, come le obbligazioni finanziarie e il settore dell'energia.- D'altro canto, una situazione speciale nel nostro portafoglio ha contribuito negativamente alla performance a seguito di notizie sfavorevoli.- Infine, continuiamo a beneficiare delle nostre obbligazioni di prestito collateralizzate (CLO), che registrano una performance costante.
Prospettive e strategia d’investimento
- Continuiamo a concentrarci sui nostri temi d'investimento principali attraverso una selezione di obbligazioni ad alto rendimento, energia, titoli finanziari e la nostra selezione di CLO (collateralized loan obligations).- Inoltre, in questo contesto di volatilità, manteniamo le nostre strategie di copertura del mercato a oltre il 20%, per proteggere il portafoglio dal rischio di ulteriori perturbazioni del mercato, concentrandoci al contempo sull'alfa.- Infatti, dopo anni di debolezza dovuta all'abbondante liquidità e al basso costo del capitale, i tassi di insolvenza dovrebbero tornare a livelli più normali, il che a nostro avviso rappresenta un catalizzatore che dovrebbe creare reali opportunità idiosincratiche.- Infine, l'elevato carry del portafoglio (oltre il 6,9%) e le interessanti valutazioni del credito dovrebbero attenuare la volatilità a breve termine e contribuire a generare rendimenti a medio-lungo termine.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 19 dic 2024Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 21/12/2024
Carmignac Portfolio Credit Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024| Europa | 71.3 % |
| America Latina | 9.7 % |
| America Settentrionale | 8.7 % |
| Europa dell'Est | 3.4 % |
| Asia | 2.6 % |
| Africa | 2.2 % |
| Medio Oriente | 2.1 % |
| Totale % di obbligazioni | 100.0 % |
Europa71.3 %
 Francia | 13.5 % |
 Regno Unito | 12.0 % |
 Irlanda | 10.8 % |
 Italia | 7.6 % |
 Spagna | 4.2 % |
 Grèce | 4.2 % |
 Austria | 3.9 % |
| Norvège | 3.0 % |
 Svizzera | 2.6 % |
| Suède | 2.3 % |
 Belgio | 1.7 % |
 Paesi Bassi | 1.6 % |
 Germania | 1.5 % |
 Portogallo | 1.2 % |
 Finlandia | 1.2 % |
| Jersey | 0.1 % |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento obbligazionario del fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 29 nov 2024Duration Modificata
3.5
Yield to Maturity6.5 %
Cedola Media
6.4 %
Numero di emittenti230
Numero di obbligazioni308
Rating Medio
BB+
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.Gestori del fondo
Pierre Verlé
Head of Credit, co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Alexandre Deneuville
Fund Manager
Il Fondo ha accesso all'intero universo del credito, permettendoci di esplorare il potenziale di molteplici strumenti di credito liquidi in tutto il mondo, da quelli più rischiosi a quelli meno rischiosi, trovando così opportunità in diverse condizioni di mercato.
Pierre Verlé
Head of Credit, co-Head of Fixed Income, Fund Manager
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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