Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 28.8 %
0.0 %
+ 28.4 %
+ 7.4 %
+ 14.6 %
Dal 16/08/2019
Al 29/08/2024
Rendimenti annuali : anno 2014Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023
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+ 2.8 %
+ 12.3 %
+ 3.9 %
- 11.3 %
+ 12.6 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
128.82 $
Patrimonio Gestito del Fondo
1 514 M €
Il mercato
Mercati mondiali
Classificazione SFDR
Articolo
6
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024
Ultimo aggiornamento: 29 ago 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.
Gli Stati Uniti hanno registrato una solida crescita del +2,8% nel secondo trimestre, grazie alla robusta domanda interna.- Il mercato del lavoro statunitense ha tuttavia mostrato segni di riequilibrio, con un calo delle assunzioni nel settore privato e un aumento del tasso di disoccupazione.- Anche la crescita nell'Eurozona ha sorpreso positivamente, con un +0,3% nel secondo trimestre, così come l'inflazione, che ha riaccelerato al +2,5% su base annua.- Infine, la Banca del Giappone ha inasprito la propria politica monetaria di un ulteriore 0,15% quest'anno e ha annunciato un piano dettagliato di riduzione del proprio bilancio sulla base di un'inflazione al di sopra della soglia del 2%.
Commento sulla performance
A luglio il fondo ha registrato una performance positiva in termini assoluti, leggermente inferiore a quella del benchmark in un contesto di forte contrazione dei margini di credito.- La nostra selezione di titoli ha ancora una volta contribuito positivamente alla performance del fondo, in particolare nei principali temi d'investimento come le obbligazioni finanziarie e il settore dell'energia.- Le nostre strategie di copertura degli indici di credito, invece, hanno contribuito negativamente alla alla forte propensione al rischio degli investitori nel mese di luglio.- Infine, continuiamo a beneficiare delle nostre Collateralized Loan Obligation (CLO), che continuano a registrare una performance costante.
Prospettive e strategia d’investimento
Continuiamo a concentrarci sui nostri temi d'investimento principali attraverso una selezione di obbligazioni ad alto rendimento, energia, finanza e la nostra selezione di Collateralized Loan Obligation (CLO).- Inoltre, in questo contesto di volatilità, manteniamo le nostre strategie di copertura del mercato a oltre il 21%, per proteggere il portafoglio dal rischio di ulteriori dislocazioni del mercato, concentrandoci al contempo sull'alfa.- Infatti, dopo anni di debolezza dovuta all'abbondante liquidità e al basso costo del capitale, i tassi di insolvenza sono destinati a risalire a livelli più normali, il che, a nostro avviso, rappresenta un catalizzatore che dovrebbe creare reali opportunità idiosincratiche - Infine, l'elevato carry del portafoglio (oltre il 7%) e le interessanti valutazioni del credito dovrebbero attenuare la volatilità a breve termine e contribuire a generare una performance a medio-lungo termine.
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento obbligazionario del fondo.
Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024
Duration Modificata
3.4
Yield to Maturity7.2 %
Cedola Media
6.5 %
Numero di emittenti224
Numero di obbligazioni300
Rating Medio
BBB-
Yield to Maturity : Calcolato a livello di portafoglio obbligazionario.
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.
Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
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Contesto di mercato