Carmignac Investissement Latitude performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 dic 2024Gestori del fondo
Frédéric Leroux
Head of Cross Asset, Fund Manager
Commento sulla performance
- Nel corso del mese, il fondo ha registrato una performance negativa, sottoperformando leggermente l'indice di riferimento.- La nostra strategia ha tratto grande vantaggio dall'ampia allocazione al settore tecnologico, e in particolare a società di intelligenza artificiale come Alphabet, Amazon e Broadcom.- Broadcom è stato il maggior artefice della performance, con un'impennata in borsa. La società ha pubblicato risultati impressionanti e ha annunciato prospettive rosee. - Anche la nostra diversificazione all'interno di questo tema ha dato i suoi frutti, con azioni di TSMC, Elite Materiali e SK Hynix.- Tuttavia, il nostro fondo è stato un po' penalizzato dai nostri investimenti nel settore sanitario, con Mckesson, Cencora e anche Novo Nordisk, che ha deluso con la pubblicazione dei suoi ultimi risultati clinici.- Infine, siamo rimasti delusi dalla nostra gestione della valuta USD/EUR.
Prospettive e strategia d’investimento
- Con l'ingresso nel 2025, stiamo adottando un approccio più selettivo all'eccezionalismo statunitense. Con il potenziale picco delle aspettative di crescita degli Stati Uniti, abbiamo spostato la nostra attenzione su titoli statunitensi a bassa valutazione e diversificato i nostri investimenti nei mercati europei ed emergenti. Il P/E medio a 1 anno del portafoglio è passato da 30x a inizio marzo a 23x a fine dicembre.- Dopo le elezioni di Trump, i mercati hanno fatto drastiche distinzioni tra i'vincitori'e i 'perdenti' delle politiche di Trump, di cui faceva parte il settore sanitario. Ci aspettiamo un rimbalzo grazie al nostro posizionamento molto diversificato all'interno del settore, che comprende prodotti farmaceutici, assicurazioni sanitarie, distribuzione farmaceutica e dispositivi medici.- Nel settore tecnologico, la nostra strategia consiste nel diversificare gli investimenti lungo la catena del valore, concentrandoci su società di nicchia con un elevato potenziale di rendimento che a volte non vengono notate. Molti componenti critici della catena del valore della tecnologia si trovano a Taiwan e in Corea del Sud, come TSMC, il produttore di chip di memoria SK Hynix, e società a piccola e media capitalizzazione come Elite Materiali e Lotes.- Negli Stati Uniti, manteniamo un portafoglio diversificato che bilancia strategicamente titoli a forte crescita con valutazioni relativamente elevate, come Nvidia, Amazon e Microsoft, e titoli con prospettive di crescita inferiori ma con elevata visibilità e valutazioni interessanti, come McKesson.- Al di fuori degli Stati Uniti, la nostra esposizione europea si limita a titoli di qualità selezionati che vengono scambiati a sconto, in particolare rispetto alle loro controparti americane. Nei mercati emergenti, la nostra attenzione si concentra prevalentemente sui titoli asiatici che offrono valutazioni interessanti.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 3 feb 2025Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 05/02/2025
Dati principali
Di seguito sono riportate alcune cifre chiave che aiutano a comprendere la gestione e il posizionamento del Fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 31 dic 2024Esposizione Azionaria Netta59.1 %
Beta+1.0 %
Sortino Ratio+1.2
Numero di Societa Finanziarie0
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.Gestori del fondo
Frédéric Leroux
Head of Cross Asset, Fund Manager
Cerco sempre di sfruttare appieno la natura dinamica del Fondo. Il ritorno dell'inflazione è il ritorno del ciclo economico, dove una gestione veramente attiva si distinguerà ancora di più, come hanno dimostrato gli ultimi anni.
Frédéric Leroux
Head of Cross Asset, Fund Manager
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Corporate • 29 novembre 2024 • Italiano
Modifiche apportate al fondo Carmignac Investissement Latitude
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
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