Carmignac Credit 2031

Carmignac Credit 2031 è un Fondo obbligazionario a scadenza che implementa una strategia di carry trade sui mercati del credito. La rigorosa selezione degli emittenti e l'obiettivo di performance prefissato, combinati alla data di scadenza predeterminata, consentono a Carmignac Credit 2031 di offrire agli investitori visibilità sull'investimento e diversificazione dei rischi.

L’obiettivo di gestione del Fondo è generare una performance annualizzata al netto delle spese di gestione, calcolata tra la data di costituzione del Fondo (31/12/2024) e la data di scadenza (31/10/2031), superiore a:

• Per le quote A EUR Acc e A EUR Ydis: 2,78%;
• Per le quote AW EUR Acc e AW EUR Ydis: 2,48%;
• Per le quote F EUR Acc e F EUR Ydis: 3,28%;
• Per le quote FW EUR Acc e FW EUR Ydis: 2,98%.

L'obiettivo si basa sulla realizzazione di ipotesi di mercato formulate dalla società di gestione (probabilità di default, tasso di recupero, esercizio di opzioni di rimborso anticipato, ammortamenti, costo della copertura…) alla data di costituzione del Fondo ed è valido unicamente in caso di sottoscrizione in tale data. In caso di sottoscrizione a una data successiva, la performance dipenderà dalle condizioni di mercato prevalenti in quel momento che non possono essere anticipate e che potrebbero perciò condurre a una performance differente. Le ipotesi di mercato formulate dalla società di gestione possono essere confutate, riducendo la performance del Fondo al di sotto dell'obiettivo dichiarato. Quest'ultimo non costituisce in nessun caso una promessa di rendimento o di performance del Fondo, in quanto la performance non è garantita.

La performance annualizzata, generata principalmente dalla strategia di carry trade obbligazionario, si intende al netto delle commissioni di gestione e tiene conto della stima di eventuali spese di copertura valutaria, di default calcolati dalla società di gestione o di eventuali minusvalenze realizzate in occasione della rivendita di taluni strumenti prima della scadenza. La misura della performance annualizzata non tiene conto della tassazione applicabile.
Il portafoglio sarà costituito in particolare da obbligazioni (comprese obbligazioni contingenti convertibili, CoCo, nel limite del 15% del patrimonio netto), nonché strumenti di cartolarizzazione (entro il limite del 40% del patrimonio netto) e strumenti derivati del credito (""credit default swap"" nel limite del 20% del patrimonio netto). Il Fondo non è soggetto ad alcun vincolo di ripartizione tra emittenti privati ed emittenti pubblici. Il Fondo sarà pertanto esposto ai mercati del credito, nonché ai mercati obbligazionari, anche di paesi non OCSE (compresi i mercati emergenti) nel limite del 30% del patrimonio netto, fino alla liquidazione. Il rating medio del portafoglio è superiore o pari a BBB- (rating Investment Grade).

Il Fondo è un OICVM gestito attivamente. La composizione del portafoglio è a discrezione del gestore finanziario, nel rispetto dell'obiettivo di gestione e della politica di investimento.