Carmignac Credit 2029
FR001400KAV4
Carmignac Credit 2029 : Caratteristiche, Costi & Rischi
In questa sezione troverete informazioni relative alle caratteristiche, ai costi e ai rischi di questo Fondo. In caso di domande, non esitate a contattare Carmignac per ulteriori dettagli e assistenza.
Universo e Obiettivo di Investimento
Carmignac Credit 2029 è un Fondo obbligazionario a scadenza che implementa una strategia di carry trade sui mercati del credito. La rigorosa selezione degli emittenti e l'obiettivo di performance prefissato, combinati alla data di scadenza predeterminata, consentono a Carmignac Credit 2029 di offrire agli investitori visibilità sull'investimento e diversificazione dei rischi.
L’obiettivo di gestione del Fondo è generare una performance annualizzata al netto delle spese di gestione, calcolata tra la data di costituzione del Fondo (20/10/2023) e la data di scadenza (28/02/2029), superiore a:
Per la quota A EUR Acc: 4,22%;
Per la quota F EUR Acc: 4,72%.
L'obiettivo si basa sulla realizzazione di ipotesi di mercato formulate dalla società di gestione (probabilità di default, tasso di recupero, esercizio di opzioni di rimborso anticipato, ammortamenti, costo della copertura…) alla data di costituzione del Fondo ed è valido unicamente in caso di sottoscrizione in tale data. In caso di sottoscrizione a una data successiva, la performance dipenderà dalle condizioni di mercato prevalenti in quel momento che non possono essere anticipate e che potrebbero perciò condurre a una performance differente. Le ipotesi di mercato formulate dalla società di gestione possono essere confutate, riducendo la performance del Fondo al di sotto dell'obiettivo dichiarato. Quest'ultimo non costituisce in nessun caso una promessa di rendimento o di performance del Fondo, in quanto la performance non è garantita.
La performance annualizzata, generata principalmente dalla strategia di carry trade obbligazionario, si intende al netto delle commissioni di gestione e tiene conto della stima di eventuali spese di copertura valutaria, di default calcolati dalla società di gestione o di eventuali minusvalenze realizzate in occasione della rivendita di taluni strumenti prima della scadenza.
Il portafoglio sarà costituito in particolare da obbligazioni (comprese obbligazioni contingenti convertibili, CoCo, nel limite del 15% del patrimonio netto), nonché strumenti di cartolarizzazione (entro il limite del 40% del patrimonio netto) e strumenti derivati del credito ("credit default swap" nel limite del 20% del patrimonio netto). Il Fondo non è soggetto ad alcun vincolo di ripartizione tra emittenti privati ed emittenti pubblici. Il Fondo sarà pertanto esposto ai mercati del credito, nonché ai mercati obbligazionari, anche di paesi non OCSE (compresi i mercati emergenti) nel limite del 30% del patrimonio netto, fino alla liquidazione. Il rating medio del portafoglio è superiore o pari a BBB- (rating Investment Grade).
Il Fondo è un OICVM gestito attivamente. La composizione del portafoglio è a discrezione del gestore finanziario, nel rispetto dell'obiettivo di gestione e della politica di investimento.
Caratteristiche
- Societa 'di Gestione
- Carmignac Gestion S.A
- Forma Giuridica
- FCI di diritto francese
- ISIN
- FR001400KAV4
- Bloomberg
- CARCAEA FP
- Classificazione SFDR
- Articolo 8
- Indicatore di Rischio
1
2
3
4
5
6
7
Rischio minimo Rischio massimo
- Periodo minimo di investimento consigliato
- 5 anni
- Gestione
- Strategie obbligazionarie
- Indice di Riferimento
- -
- Categorie Morningstar
Categorie Morningstar - Fixed Term Bond
- Data primo NAV
- 20/10/2023
- Valuta
- EUR
- Patrimonio della Classe di Azione
- 684 M€ (30/01/25)
- Patrimonio totale del Fondo
- 901 M€ / 940 M$
- Destinazione dei Proventi
- Capitalizzazione
- Garanzia del Capitale
- No
- Frequenza di Quotazione
- Ogni giorno, tranne : Festività francesi per gli FCP/SICAV; festività britanniche per gli OEIC; festività della borsa statunitense, cinese e di Hong Kong per i fondi China New Economy.
Abbonati ai NAV
- Termine ultimo accettazione ordini
- Prima delle 13:00 CET
Costi
- Costi di ingresso
- 1,00% dell'importo pagato al momento della sottoscrizione dell'investimento. Questa è la cifra massima che può essere addebitata. Carmignac Gestion non applica alcuna commissione di sottoscrizione. La persona che vende il prodotto vi informerà del costo effettivo.
- Costi di uscita
- Non addebitiamo una commissione di uscita per questo prodotto.
- Commissioni di gestione e altri costi amministrativi o di esercizio
- 1,14% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima basata sui costi effettivi dell'ultimo anno.
- Costi di transazione
- 0,40% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima dei costi sostenuti per l'acquisto e la vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. L'importo effettivo varierà a seconda dell'importo che viene acquistato e venduto.
- Commissioni di performance
- 20,00% max. della sovraperformance quando la quota sovraperforma il proprio obiettivo di performance annualizzata del 4,22% durante il periodo di performance. La sottoperformance viene recuperata in 5 anni. L'importo effettivo varierà a seconda dell'andamento dell'investimento. La stima dei costi aggregati sopra riportata comprende la media degli ultimi 5 anni, o dalla creazione del prodotto se questo ha meno di 5 anni. Qualora la sovraperformance venga costituita, la commissione verrà incassata non prima di dicembre 2024.
Rischi
Credito- Il rischio di credito consiste nel rischio d'insolvibilità da parte dell'emittente.
Tasso d'interesse- Il rischio di tasso si traduce in una diminuzione del valore patrimoniale netto in caso di variazione dei tassi.
Liquidità- Le puntuali irregolarità del mercato possono ripercuotersi sulle condizioni di prezzo che inducono il Fondo a liquidare, aprire o modificare le posizioni.
Gestione Discrezionale- Le previsioni sull'andamento dei mercati finanziari formulate dalla società di gestione esercitano un impatto diretto sulla performance del Fondo, che dipende dai titoli selezionati
- L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.