Strategie azionarie
Carmignac Portfolio China New Economy
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati emergentiFondo ISR Articolo 8Comparti
LU2295992320
Cogliere il potenziale di crescita della Nuova Economia Cinese
- Investire con convinzione: Individuare le società della nuova economia cinese avvantaggiate dalla transizione economica e dalle riforme di lungo termine avviate nel paese.
- Investire con selettività: Privilegiare le società locali di qualità con una forte visibilità sui profitti, evitando quelle dipendenti dalla domanda estera.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni93.7 %
Altro
6.3 %
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024
Indicatore di Rischio
6/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
- 58.3 %
0.0 %
0.0 %
- 47.3 %
- 17.4 %
Al 29/08/2024
Rendimenti annuali : anno 2014Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023
-
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- 35.6 %
- 5.2 %
- 22.5 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
41.69 €
Patrimonio Gestito del Fondo
54 M €
Il mercato
Mercati emergenti
Classificazione SFDR
Articolo
8
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024
Ultimo aggiornamento: 29 ago 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Carmignac Portfolio China New Economy performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Haiyan-Li-Labbe.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Haiyan Li-Labbé
Fund Manager
Commento sulla performance
- In questo contesto, il fondo ha registrato una performance negativa nel corso del mese, influenzata dalla debolezza dei mercati cinese e taiwanese (soprattutto titoli tecnologici). - La nomina di JD Vance ha avuto un impatto negativo sui nostri ADR cinesi, che sono scesi, con Ehang, Miniso e DIDI che hanno dato un contributo negativo.- La correzione dei titoli tecnologici globali non ha risparmiato i titoli del nostro portafoglio, con le nostre partecipazioni Wiwynn, ACM research e TSMC in calo nel periodo.- Abbiamo risentito anche della rivalutazione del prezzo delle azioni di New Horizon Health, società di screening e diagnostica del cancro, a causa del ritardo nella pubblicazione dei suoi conti semestrali in seguito a un disaccordo sui metodi di contabilizzazione delle vendite tra la società e il suo revisore, Deloitte, in un contesto molto specifico di lotta alla corruzione in Cina.- Abbiamo comunque beneficiato delle nostre posizioni in Daqo New Energia e Alibaba.
Prospettive e strategia d’investimento
- La debolezza dei mercati cinesi sta creando nuove opportunità di investimento con valutazioni interessanti.- Rimaniamo convinti del potenziale delle nuove economie cinese e taiwanese, e in particolare delle tendenze secolari che stiamo osservando nell'intelligenza artificiale, nella transizione ecologica e nella sanità.- Siamo convinti che il nostro approccio, incentrato sull'analisi fondamentale e sulle valutazioni delle società, sia il modo migliore per generare rendimenti positivi a lungo termine nei mercati cinesi.- Il nostro portafoglio rimane principalmente posizionato su società cinesi che generano forti flussi di cassa (Miniso, New Oriental) e su titoli taiwanesi della catena di valore dei semiconduttori, che dovrebbero beneficiare del ciclo favorevole dell'intelligenza artificiale e che sono valutati in modo molto ragionevole.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 29 ago 2024Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 01/09/2024
Carmignac Portfolio China New Economy Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024| Asia | 97.7 % |
| America Settentrionale | 2.3 % |
| Totale % Azioni | 100.0 % |
Asia97.7 %
 Cina | 68.1 % |
 Taiwan | 28.7 % |
 Hong Kong | 0.9 % |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 31 lug 2024Peso dell'Investimento Azionario
91.6 %
Esposizione Azionaria Netta91.6 %
Numero di Azioni degli Emittenti
30
Active Share90.4 %
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo nelle parole del Gestore del Fondo.Gestori del fondo
Haiyan Li-Labbé
Fund Manager
Attraverso una convinzione attiva e un approccio sostenibile, ci concentriamo sulle società nazionali della nuova economia cinese che possono trarre vantaggio dalla transizione economica e dalle riforme a lungo termine del Paese.
Haiyan Li-Labbé
Fund Manager
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Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento.
Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
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Carmignac Portfolio è un comparto della SICAV Carmignac Portfolio, società d'investimento costituita secondo la legge lussemburghese conforme alla direttiva UCITS.
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