Strategie azionarie
Carmignac Portfolio Emergents
Comparto della SICAV di diritto lussemburgheseMercati emergentiFondo ISR Articolo 9Comparti
LU1299303229
Scegliere le opportunità di investimento più promettenti dell’universo emergente
- Un portafoglio concentrato e ad alta convinzione che cerca di generare un elevato alfa nell'universo diversificato dei mercati emergenti.
- Un Fondo che si concentra sulla selezione di società di alta qualità che offrono interessanti prospettive di crescita a lungo termine, con dei bilanci solidi e una redditività sostenibile.
Documenti principali
Ripartizione per classe di attività
Azioni92.5 %
Altro
7.5 %
Ultimo aggiornamento: 31 ott 2024
Indicatore di Rischio
4/7
Periodo Minimo di Investimento Consigliato
5 anni
Rendimenti Cumulati dalla data di lancio
Rendimenti Cumulati 10 anni
Rendimenti Cumulati 5 anni
Rendimenti Cumulati 3 anni Rendimenti Cumulati 12 mesi
+ 47.4 %
0.0 %
+ 32.7 %
- 4.2 %
+ 5.9 %
Al 02/12/2024
Rendimenti annuali : anno 2014Rendimenti annuali : anno 2015Rendimenti annuali : anno 2016Rendimenti annuali : anno 2017Rendimenti annuali : anno 2018Rendimenti annuali : anno 2019Rendimenti annuali : anno 2020Rendimenti annuali : anno 2021Rendimenti annuali : anno 2022Rendimenti annuali : anno 2023
-
- 4.1 %
+ 1.1 %
+ 18.9 %
- 18.8 %
+ 24.9 %
+ 43.8 %
- 10.9 %
- 14.8 %
+ 9.2 %
Valore Patrimoniale Netto (NAV)
147.42 €
Patrimonio Gestito del Fondo
383 M €
Il mercato
Mercati emergenti
Classificazione SFDR
Articolo
9
Ultimo aggiornamento: 31 ott 2024
Ultimo aggiornamento: 2 dic 2024
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Carmignac Portfolio Emergents performance del fondo
Consultate il grafico della performance del fondo e l'ultimo commento del gestore per comprendere appieno la situazione del mercato e scoprire come è cambiato il valore del fondo rispetto all'indice di riferimento.Commento mensile
Ultimo aggiornamento: 31 ott 2024Gestori del fondo
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Li-Labbe Haiyan](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Haiyan-Li-Labbe.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Haiyan Li-Labbé
Fund Manager
Commento sulla performance
- In questo contesto, il Fondo ha registrato una performance negativa, che rispecchia il suo indicatore di riferimento. - Le nostre posizioni in India e Taiwan si sono dimostrate resistenti e hanno rafforzato la performance del Fondo. Tuttavia, siamo stati penalizzati dai nostri investimenti in Messico, Corea (in particolare Samsung) e Cina. I mercati cinesi sono stati volatili per tutto il mese e sono diminuiti quando i sondaggi hanno indicato il vantaggio di Trump negli swing states.- Il principale contributo alla nostra performance è stato quello di TSMC, che ha riportato risultati incoraggianti e continua a registrare una crescita del business trainata dalla forte domanda di chip legati all'intelligenza artificiale.- Al contrario, il principale detrattore in questo periodo è stata Samsung Electronics, che ha annunciato un ampio piano di riorganizzazione volto a promuovere la sua posizione nel settore dei chip di memoria.
Prospettive e strategia d’investimento
- Pur rimanendo costruttivi sui mercati emergenti nei prossimi mesi, riteniamo che le elezioni statunitensi, e in particolare una possibile vittoria di D. Trump, possano essere fonte di volatilità per i mercati emergenti, e in particolare per la Cina.- Per questo motivo, in vista del grande evento imprevedibile delle elezioni statunitensi, preferiamo mantenere un posizionamento complessivamente cauto, con un'allocazione moderata alla Cina e un'esposizione bilanciata, combinando titoli di qualità con elevata visibilità (Asian Tech, India) compensati da società in mercati meno attraenti ma le cui valutazioni sono chiaramente interessanti, soprattutto quando la corporate governance ci dà fiducia (Cina, Brasile).- In seguito al forte rimbalzo dei mercati cinesi e in attesa dell'annuncio delle misure di stimolo fiscale, abbiamo preso profitto sui titoli cinesi che hanno reagito in modo eccessivo agli annunci, come il portale immobiliare Beike e HK Exchange.- Manteniamo comunque un'esposizione selettiva al mercato cinese (23% del fondo), con un leggero sottopeso rispetto al nostro indicatore (27%), composto da società con valutazioni interessanti nonostante i buoni fondamentali, e che hanno piani sostanziali di ritorno agli azionisti.- Per contro, abbiamo aggiunto ai nostri titoli indiani (Nexus) e brasiliani (Equiatorial), che si sono indeboliti di recente e le cui valutazioni sono interessanti.- Abbiamo inoltre ridotto le nostre principali scommesse geografiche per coprire il portafoglio dai rischi geopolitici derivanti dalle elezioni statunitensi. Il Fondo si concentra quindi essenzialmente sulla selezione dei titoli, con la salute finanziaria e le valutazioni delle società come considerazioni principali nella costruzione del portafoglio, come dimostrato dalle nostre prime dieci partecipazioni, che sono costituite da società per le quali abbiamo un elevato grado di fiducia in termini di valutazione.
Panoramica delle prestazioni
Ultimo aggiornamento: 2 dic 2024Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Le informazioni contenute nel presente documento sono di proprietà esclusiva di Morningstar e/o dei suoi fornitori di contenuti, non possono essere copiate né distribuite e non se ne garantisce l’accuratezza, la completezza o l’attualità. Morningstar e i suoi fornitori di contenuti non sono responsabili di eventuali danni o perdite derivanti dall'uso di tali informazioni. Dall’1/01/2013, gli indici azionari di riferimento dei nostri fondi sono calcolati con i dividendi netti reinvestiti. Il rendimento può aumentare o diminuire a causa delle fluttuazioni valutarie, per le azioni non coperte da copertura valutaria.
Fonte: Carmignac al 03/12/2024
Carmignac Portfolio Emergents Panoramica del portafoglio
Di seguito una panoramica della composizione del portafoglio.Ripartizione per Area Geografica
Ultimo aggiornamento: 31 ott 2024| Asia | 79.0 % |
| America Latina | 19.7 % |
| Europa dell'Est | 1.3 % |
| Totale % Azioni | 100.0 % |
Asia79.0 %
 Cina | 22.4 % |
 India | 21.3 % |
 Taiwan | 13.9 % |
 Corea del Sud | 13.8 % |
 Hong Kong | 3.1 % |
 Malesia | 2.6 % |
 Singapore | 1.9 % |
Dati principali
Di seguito sono riportati i dati principali del fondo, che vi daranno un'idea più chiara della gestione e del posizionamento azionario del fondo.Dati di Esposizione
Ultimo aggiornamento: 31 ott 2024Peso dell'Investimento Azionario
92.5 %
Esposizione Azionaria Netta92.5 %
Numero di Azioni degli Emittenti
36
Active Share83.1 %
La strategia in breve
Scoprite le principali caratteristiche e i vantaggi del Fondo attraverso le parole dei suoi gestori.Gestori del fondo
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Haiyan Li-Labbé
Fund Manager
Da oltre 30 anni Carmignac è un pioniere dei mercati emergenti. La combinazione della nostra analisi finanziaria fondamentale e del nostro approccio extra-finanziario, rafforzato nel corso degli anni, ci permette di navigare nei mercati emergenti attraverso la nostra strategia dedicata.
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
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Il riferimento a una classifica o a un premio non offre alcuna garanzia di performance future dell’OICR o del gestore.
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