Fund Focus
Trarre vantaggio dai mercati emergenti con Carmignac Emergents
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Cinque aspetti che vale la pena conoscere riguardo a Carmignac Emergents
1. Il nostro fondo azionario di punta sui mercati emergenti con strategia long only che combina il posizionamento core, in quanto fondo specializzato sui mercati emergenti dal 1989, con la certificazione di investimento responsabile.
2. Un approccio selettivo e di forte convinzione (50 titoli azionari, 84% di active share1 ) focalizzato sulle aziende vincenti della rivoluzione digitale, e su quelle che traggono vantaggio dalle tendenze demografiche a lungo termine all’interno dei mercati emergenti.
3. Un track record di 5 anni con **Xavier Hovasse come Gestore responsabile del Fondo, affiancato negli ultimi tempi da Haiyan Li Labbé, entrambi con oltre 20 anni di esperienza sui mercati emergenti.
4. Un Fondo socialmente responsabile classificato a norma dell’Articolo 82 e che ha ottenuto diverse certificazioni di sostenibilità (la certificazione francese “Label ISR” a gennaio 2019; la certificazione belga “Towards Sustainability”3 a febbraio 2020)
5. Buona resilienza su mercati in calo, con rendimento corretto per il rischio e classificazioni nel primo quartile rispetto all’indice di riferimento e alla categoria,4 su 1 anno, 3 anni e 5 anni.
Un track record straordinario a breve, medio e lungo termine
Il 3 febbraio 2021, Carmignac Emergents ha celebrato il suo 24° anniversario con uno straordinario track record e un’ottima performance del 2020: lo scorso anno, il Fondo ha registrato un rendimento pari a +44,7%, sovraperformando in modo significativo la propria categoria Morningstar e l’indice di riferimento (rispettivamente del 38% e del 36%)4.
Indice di riferimento: MSCI EM (EUR) con dividendi netti reinvestiti. Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). Fonte: Carmignac, 31/12/2020.
Attualmente il Fondo si classifica nel 1° quartile della propria categoria Morningstar per rendimento, information ratio, indice di Sharpe, indice di Sortino e indice di Calmar nel 2020, su 3 anni e su 5 anni.
Categoria Morningstar: Global Emerging Markets Equity Fonte: Carmignac, Morningstar. © 2021 Morningstar, Inc – Tutti i diritti riservati. 31/12/2020. Dati espressi in euro, quota A EUR Acc. Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore). Tasso risk-free utilizzato: EONIA giornaliero capitalizzato. L’information ratio è misurato rispetto all’indice MSCI EM NR. Rendimento giornaliero utilizzato su un anno, mensile per tutti gli altri periodi.
Sostenibilità, un vantaggio per la generazione di alpha e la gestione del rischio
L’investimento socialmente responsabile è al centro della filosofia di Carmignac Emergents ormai da diversi anni:
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Puntiamo su aziende che apportano un contributo positivo alla società o al pianeta, fornendo soluzioni alle sfide ambientali e sociali all’interno dei paesi emergenti.
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Privilegiamo società che presentano un bassa impronta di carbonio, o che sono fortemente impegnate a ridurre i loro effetti ambientali negativi5.
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Intraprendiamo attività di engagement attivo con le aziende prima di iniziare a investirvi, durante il periodo dell’investimento, se/quando si manifestano controversie, e attraverso l’esercizio del diritto di voto come azionisti6.
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Abbiamo ampliato la lista di esclusioni (oltre alle esclusioni a livello di azienda) in base alla filosofia del Fondo, al processo di investimento e alle convinzioni dei Gestori.
Fonti: Carmignac, Trucost, per ulteriori dettagli si invita a consultare la documentazione relativa a linee guida ISR, codice di trasparenza e rapporto sull’engagement, reperibili nella sezione dedicata “all’investimento responsabile” del nostro sito.
1Al 26/02/2021, il Fondo deteneva 50 posizioni con un active share pari a 84,23%. La composizione del portafoglio può variare nel tempo e senza preavviso.
2Classificazione in base al Regolamento europeo sull’informativa di sostenibilità dei servizi finanziari (SFDR)
3Per maggiori informazioni, consultare i siti www.lelabelisr.fr/en e www.towardssustainability.be
4Indice di riferimento: MSCI EM (EUR) con dividendi netti reinvestiti. Categoria Morningstar: Global Emerging Market Equity.
5Il Fondo punta a una riduzione del 30% delle emissioni di carbonio rispetto all’indice di riferimento (Indice MSCI EM NR USD).
6Puntiamo a una partecipazione al voto del 100% per il 2021.
Carmignac Emergents A EUR Acc
| 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
2024 (YTD) ? Year to date |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Carmignac Emergents A EUR Acc | +5.76 % | +5.15 % | +1.39 % | +18.84 % | -18.60 % | +24.73 % | +44.66 % | -10.73 % | -15.63 % | +9.51 % | +4.76 % |
| Indice di riferimento | +11.38 % | -5.23 % | +14.51 % | +20.59 % | -10.27 % | +20.61 % | +8.54 % | +4.86 % | -14.85 % | +6.11 % | +12.59 % |
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| 3 anni | 5 anni | 10 anni | |
|---|---|---|---|
| Carmignac Emergents A EUR Acc | -1.92 % | +5.55 % | +4.55 % |
| Indice di riferimento | +0.85 % | +4.09 % | +4.88 % |
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Fonte: Carmignac al 29/11/2024
| Costi di ingresso : | 4,00% dell'importo pagato al momento della sottoscrizione dell'investimento. Questa è la cifra massima che può essere addebitata. Carmignac Gestion non applica alcuna commissione di sottoscrizione. La persona che vende il prodotto vi informerà del costo effettivo. |
| Costi di uscita : | Non addebitiamo una commissione di uscita per questo prodotto. |
| Commissioni di gestione e altri costi amministrativi o di esercizio : | 1,50% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima basata sui costi effettivi dell'ultimo anno. |
| Commissioni di performance : | 20,00% max. della sovraperformance in caso di performance superiore a quella dell'indice di riferimento da inizio esercizio, a condizione che non si debba ancora recuperare la sottoperformance passata. L'importo effettivo varierà a seconda dell'andamento dell'investimento. La stima dei costi aggregati di cui sopra comprende la media degli ultimi 5 anni, o dalla creazione del prodotto se questo ha meno di 5 anni. |
| Costi di transazione : | 0,88% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima dei costi sostenuti per l'acquisto e la vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. L'importo effettivo varierà a seconda dell'importo che viene acquistato e venduto. |
Carmignac Emergents A EUR Ydis
Periodo minimo di investimento consigliato
Rischio minimo Rischio massimo
AZIONARIO: Le variazioni del prezzo delle azioni, la cui portata dipende da fattori economici esterni, dal volume dei titoli scambiati e dal livello di capitalizzazione delle società, possono incidere sulla performance del Fondo.
MERCATI EMERGENTI: Le condizioni di funzionamento e di controllo dei mercati "emergenti" possono divergere dagli standard prevalenti nelle grandi borse internazionali e avere implicazioni sulle quotazioni degli strumenti quotati nei quali il Fondo può investire.
CAMBIO: Il rischio di cambio è connesso all'esposizione, mediante investimenti diretti ovvero utilizzando strumenti finanziari derivati, a una valuta diversa da quella di valorizzazione del Fondo.
GESTIONE DISCREZIONALE: Le previsioni sull'andamento dei mercati finanziari formulate dalla società di gestione esercitano un impatto diretto sulla performance del Fondo, che dipende dai titoli selezionati
L'investimento nel Fondo potrebbe comportare un rischio di perdita di capitale.