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Scopri i vantaggi di Carmignac Investissement
In questa nota parliamo di…
Perché Carmignac Investissement?
Carmignac Investissement: performance annualizzata del +12% su 5 anni*
La chiave del successo della nostra strategia di punta Carmignac Investissement (4 miliardi di euro di AuM) è la capacità di sfruttare pienamente il suo mandato globale individuando società vincenti in grado di beneficiare delle dinamiche di mercato e di tendenze promettenti. Ma l’autocompiacimento non è il nostro fine ultimo. Da sempre il nostro obiettivo è continuare a migliorare e rafforzare la capacità del Fondo di tenere fede al suo mandato. In linea con questa filosofia, Kristofer Barrett ha assunto la gestione di Carmignac Investissement ad aprile 2024.
*Fonte: Carmignac, 28/06/2024.
Un gestore brillante affiancato da un team altamente competente
Il know-how di Carmignac: Kristofer è affiancato dal nostro team di specialisti dell’investimento azionario composto da esperti di diversi settori e aree geografiche, rivelatosi cruciale per la performance di Carmignac Investissement nel corso degli anni.
Un approccio unico
- Il nostro è un approccio olistico. Esaminiamo opportunamente in che punto della catena del valore si posizionano le aziende, qual è il loro vantaggio competitivo, la tecnologia in uso e il business model adottato. Il Fondo predilige le società innovative con un assetto proprietario/una struttura manageriale forti e che offrono prodotti indispensabili.
- Il prezzo è importante: deteniamo società scambiate a un prezzo inferiore al loro valore intrinseco ma che presentano un potenziale di crescita nel tempo. Ecco perché investiamo a lungo termine in queste società.
- Investiamo in small e mid cap che operano in settori di nicchia ed eccellono nel loro business.
- Non abbiamo vincoli in termini di settori, regioni o stili di investimento. Adottiamo una gestione estremamente flessibile per eccellere in tutti i contesti di mercato.
Partecipiamo all’economia globale
Carmignac Investissement trae strategicamente beneficio dalla sua copertura globale dei mercati e in particolare dall’esposizione elevata ai mercati emergenti. Recentemente il Fondo ha aumentato l’investimento in settori ancora ignorati in Asia, come la catena del valore dell’intelligenza artificiale a Taiwan e in Corea e il settore bancario e quello dei beni di consumo in India, entrambi molto promettenti.
Perché Carmignac Investissement adesso?
L’attrattiva a lungo termine delle azioni: inizia con poco, rimani investito, cogli le opportunità
Sulla carta c’è sempre almeno un motivo per non iniziare mai a investire nei mercati azionari (le valutazioni, i rischi geopolitici, il contesto economico…). Eppure, investire in un fondo azionario è sempre una strategia vincente nel lungo termine. Certo prevedere il momento giusto è difficile. Tuttavia, iniziare investendo poco e aumentare gradualmente l’esposizione è un approccio ottimale per cogliere le opportunità man mano che si presentano.
Un contesto ancora favorevole per le azioni
Un soft landing dell’economia USA, la graduale frenata dell’inflazione, la politica accomodante delle Banche centrali dovrebbero continuare a creare un contesto favorevole per le azioni. Tuttavia, dato che lo scenario economico positivo è stato ampiamente scontato dai mercati, la gestione attiva dei driver di performance sottostanti diventa essenziale.
Nuovi driver di performance
- Da inizio anno il Fondo ha registrato una performance del +21% vs +15% dell’indice di riferimento*.
- Dopo essere diventato gestore della strategia, ad aprile 2024, Kristofer ha rinnovato il portafoglio, liquidando 12 titoli e comprandone 31 nuovi per un totale di 72 titoli.
Una struttura di portafoglio più solida
Quando Kristofer è diventato gestore della strategia, i mercati erano già a livelli elevati e ha deciso di riorganizzare minuziosamente il portafoglio per poter beneficiare delle condizioni di mercato venutesi a creare. Nelle ultime settimane abbiamo ridotto strategicamente il beta del portafoglio, aumentato la capitalizzazione media di mercato e migliorato alcune metriche finanziarie, come il tasso di crescita e la situazione patrimoniale. Ne è risultato un portafoglio più solido e maggiormente in grado di affrontare condizioni di mercato più difficili.
Quali sono i principali driver di performance?
Carmignac Investissement A EUR Acc
- Periodo minimo di investimento consigliato
- 5 anni
- Livello di rischio*
- 4/7
- Classificazione SFDR**
- Articolo 8
*Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. **Il Regolamento SFDR (Regolamento sull’informativa di sostenibilità dei mercati finanziari) 2019/2088 è un regolamento europeo che impone agli asset manager di classificare i propri fondi in tre categorie: Articolo 8: fondi che promuovono le caratteristiche ambientali e sociali, Articolo 9 che perseguono l'investimento sostenibile con obiettivi misurabili o Articolo 6 che non hanno necessariamente un obiettivo di sostenibilità. Per ulteriori informazioni consultare: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=it. Per le informazioni relative alla sostenibilità ai sensi del Regolamento SFDR si prega di prendere visione del prospetto del oppure fondi delle pagine del sito web di Carmignac dedicate alla sostenibilità fondo https://www.carmignac.it/it_IT/i-nostri-fondi).
Principali rischi del Fondo
Costi
- Costi di ingresso
- 4,00% dell'importo pagato al momento della sottoscrizione dell'investimento. Questa è la cifra massima che può essere addebitata. Carmignac Gestion non applica alcuna commissione di sottoscrizione. La persona che vende il prodotto vi informerà del costo effettivo.
- Costi di uscita
- Non addebitiamo una commissione di uscita per questo prodotto.
- Commissioni di gestione e altri costi amministrativi o di esercizio
- 1,50% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima basata sui costi effettivi dell'ultimo anno.
- Commissioni di performance
- 20,00% max. della sovraperformance in caso di performance superiore a quella dell'indice di riferimento da inizio esercizio, a condizione che non si debba ancora recuperare la sottoperformance passata. L'importo effettivo varierà a seconda dell'andamento dell'investimento. La stima dei costi aggregati di cui sopra comprende la media degli ultimi 5 anni, o dalla creazione del prodotto se questo ha meno di 5 anni.
- Costi di transazione
- 1,09% del valore dell'investimento all'anno. Si tratta di una stima dei costi sostenuti per l'acquisto e la vendita degli investimenti sottostanti per il prodotto. L'importo effettivo varierà a seconda dell'importo che viene acquistato e venduto.
Performance
| Carmignac Investissement | 10.4 | 1.3 | 2.1 | 4.8 | -14.2 | 24.7 | 33.7 | 4.0 | -18.3 | 18.9 |
| Indice di riferimento | 18.6 | 8.8 | 11.1 | 8.9 | -4.8 | 28.9 | 6.7 | 27.5 | -13.0 | 18.1 |
| Carmignac Investissement | + 3.5 % | + 11.6 % | + 7.7 % |
| Indice di riferimento | + 9.1 % | + 12.1 % | + 11.1 % |
Fonte: Carmignac al 28 giu 2024.
Le performance passate non sono un'indicazione delle performance future. Le performance sono calcolate al netto delle spese (escluse eventuali commissioni di ingresso applicate dal distributore)
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La decisione di investire in detto fondo dovrebbe tenere conto di tutti i suoi obiettivi e le sue caratteristiche descritte nel relativo prospetto. Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento. Il riferimento a titoli o strumenti finanziari specifici è riportato a titolo meramente esemplificativo per illustrare titoli attualmente o precedentemente presenti nei portafogli dei Fondi della gamma Carmignac. Tale riferimento non è volto pertanto a promuovere l’investimento diretto in detti strumenti né costituisce una consulenza di investimento. La Società di Gestione ha la facoltà di effettuare transazioni con tali strumenti prima della pubblicazione della comunicazione. I portafogli dei Fondi Carmignac possono essere modificati in qualsiasi momento. Scala di Rischio del KID (documento contenente le informazioni chiave). Il rischio 1 non significa che l'investimento sia privo di rischio. Questo indicatore può evolvere nel tempo. L’orizzonte di investimento raccomandato si intende come periodo minimo e non è una raccomandazione a vendere allo scadere di tale periodo.
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