Skip to mainSkip to footer

Flexibilität und Überzeugungen als Kern Ihres Anleiheportfolios

Carmignac Portfolio Flexible Bond

Veröffentlicht am
9. Juli 2021
Lesezeit
4 Minuten Lesedauer

Mit welcher Lösung kann man ein Anleiheportfolio in einem komplexen, von geringen Renditen und steigenden Zinsen geprägten Umfeld auf solide Grundlagen stellen?

Entdecken Sie unsere von Grund auf flexible Vermögensallokationsstrategie

Der Carmignac P. Flexible Bond ist ein gegen das Währungsrisiko abgesicherter Anleihefonds, der Chancen an den weltweiten Anleihenmärkten ergreift, um auf die Bedürfnisse von Kunden einzugehen, die auf der Suche nach einer Anleihenkomponente für ihr Kernportfolio sind. Der Fonds strebt mithilfe eines flexiblen Ansatzes eine Outperformance gegenüber den Anleihenmärkten1 sowie eine positive Wertentwicklung über einen Anlagehorizont von mindestens drei Jahren bei einer Volatilität auf Marktniveau an :

Ein umfassendes Anlageuniversum

Der Fonds kann auf das gesamte Anleiheuniversum zurückgreifen und unterliegt nicht den Beschränkungen durch einen Referenzindikator: Der Portfolioaufbau basiert somit einzig und allein auf einem zentralen makroökonomischen Szenario und den stärksten Überzeugungen der Fondsmanager.

Aktive Verwaltung des Zinsrisikos

Der Fonds steuert sein Zinsrisiko dynamisch, um sich allen Marktbedingungen anpassen zu können. Er verfügt über ein großes Spektrum an Instrumenten und eine breite Durationsspanne (von -3 bis +8), sodass er sowohl von fallenden als auch von steigenden Zinsen profitieren kann.
[ISR pages] Picto Analyse

Rigorose Titelauswahl

Die Fondsmanager profitieren vom Know-how des gesamten Investmentteams und arbeiten eng mit unseren Experten für die Anleihenmärkte, die Schwellenländer und den Finanzsektor zusammen, um in jedem Marktsegment die attraktivsten Emittenten und Emissionen auszuwählen.

Sie möchten mehr über den Carmignac Portfolio Flexible Bond erfahren?

Zum Fondsprofil

Ein bewährter Anlageprozess

Guillaume Rigeade und Eliezer Ben Zimra, die beiden Co-Manager des Fonds, kamen im Juli 2019 zu Carmignac und konnten seitdem trotz des komplexen Umfelds unter Beweis stellen, wie robust ihr Anlageprozess ist. Sie haben eine zweistellige Performance erzielt, und es ist ihnen gelungen, die durch die COVID-19-Krise entstandenen Verluste in nur 50 Geschäftstagen aufzuholen. Mitbewerber aus der gleichen Morningstar-Kategorie2 benötigten hierfür im Schnitt 167 Tage.

Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Die hier dargestellte Performance des Fonds beinhaltet alle jährlich auf Fondsebene anfallenden Kosten. Um den dargestellten Anlagebetrag von EUR 100 zu erreichen, hätte ein Anleger bei Erhebung eines Ausgabeaufschlags von 4% 104 EUR aufwenden müssen. Eventuell beim Anleger anfallende Depotgebühren würden das Anlageergebnis mindern.

Eine Strategie mit solider Bilanz

Guillaume Rigeade und Eliezer Ben Zimra sind zwar erst seit zwei Jahren bei Carmignac, arbeiten aber schon seit über acht Jahren unter Einsatz dieser Strategie zusammen und konnten ihre Fähigkeit zur Wertschöpfung im Laufe der Jahre regelmäßig unter Beweis stellen. Die Zahlen3 belegen dies:

3,8 %Annualisierte Performance über 8 Jahre 1,6% über dem Durchschnitt der Mitbewerber aus der gleichen Morningstar-Kategorie2
4,1 %Annualisierte Volatilität über 8 Jahre Entsprechend dem Mandat des Fonds (Risikoskala: 3*)
11. Perzentilseiner Morningstar-Kategorie Für seine Performance der letzten acht Jahre2
[Homepage banner] Contact

Sie wünschen weitere Informationen?

Kontakt

Guillaume Rigeade

Guillaume Rigeade kam 2019 als Fondsmanager im Fixed Income Team zu Carmignac, wo er für das Co-Management des Carmignac Portfolio Flexible Bond verantwortlich ist. Im September 2023 wurde er zum Co-Head of Fixed Income befördert und übernahm so Mitverantwortung für die Anleihenkomponente des Carmignac Patrimoine. Er ist Mitglied des Strategic Investment Committee.

Seine Laufbahn begann er 1999 bei Sinopia Asset Management als Fixed Income Portfolio Manager. 2004 wurde er zum Deputy Head of Fixed Income ernannt. Von 2007 bis 2009 war er Senior International Fixed Income Portfolio Manager bei Société Générale Asset Management. 2009 wechselte als Global Macro Fund Manager zu Edmond de Rothschild Asset Management. Dort wurde er 2012 zum Fixed Income Fund Manager und 2019 zum Deputy CIO befördert. Er ist staatlich geprüfter Versicherungsmathematiker und hat am Institut de Statistiques de l’Université de Paris studiert.

Eliezer Ben Zimra

Eliezer Ben Zimra kam 2019 als Fondsmanager im Fixed-Income Team zu Carmignac, wo er für das Co-Management des Carmignac Portfolio Flexible Bond verantwortlich ist. Im September 2023 wurde er zum Co-Manager der Anleihenkomponente des Carmignac Patrimoine ernannt. Er ist Mitglied des Strategic Investment Committee. Er begann seine berufliche Laufbahn 2008 als Anleihederivate-Händler bei OneSeven Capital Management. 2010 wechselte er als stellvertretender Fixed Income Portfolio Manager zu Capstone Investment Advisors. Später arbeitete er für Amundi im Bereich Fixed Income Research and Strategy. 2011 wurde er zum Total Return Fixed Income Fund Manager bei Edmond de Rothschild Asset Management ernannt. Er hat ein Masterstudium in Statistik, Wirtschaft und Finanzen an der ENSEA und einen Master of Sciences in Applied Mathematics an der Universität Harvard absolviert.

Quelle: Carmignac, Morningstar, 30.06.2021.
(1) Ziel des Fonds ist es, seinen Referenzindikator, den ICE BofA ML Euro Broad Market Index (mit Wiederanlage der Erträge) über eine empfohlene Anlagedauer von mindestens drei Jahren zu übertreffen. (2) Morningstar-Kategorie: EUR Flexible Bond. (3) In der annualisierten Performance ist die Performance enthalten, die Guillaume Rigeade und Eliezer Ben Zimra vom 14.02.2013 bis zum 08.07.2019 als Manager des Fonds Edmond de Rothschild Bond Allocation (I Share) erzielt haben, sowie die Performance des Carmignac Portfolio Capital Plus A Eur Acc (frühere Bezeichnung und Strategie des Fonds) vom 09.07.2019 bis zum 29.09.2020. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu. Sie versteht sich abzüglich von Gebühren (ausgenommen sind eventuelle Ausgabeaufschläge der Vertriebsstelle).

  • Für A EUR acc-Anteile. Die Risikoskala stammt aus dem KIID (wesentliche Anlegerinformationen). Ein Risiko von 1 kann nicht mit einer risikofreien Anlage gleichgesetzt werden. Dieser Indikator kann im Laufe der Zeit Änderungen unterworfen sein.
    (4) Referenzindikator: ICE BofA ML Euro Broad Market Index (berechnet mit Wiederanlage der Erträge). Die Zusammensetzung des Referenzindikators wurde am 30.09.2019 geändert: Der ICE BofA ML Euro Broad Market Index (mit Wiederanlage der Erträge) hat den Index EONCAPL7 ersetzt.

Carmignac Portfolio Flexible Bond A EUR Acc

ISIN: LU0336084032
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Risikoskala*
2/7
SFDR-Klassifizierung**
Artikel 8

*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID/BIB (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. **Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.

Hauptrisiken des Fonds

Zinsrisiko: Das Zinsrisiko führt bei einer Veränderung der Zinssätze zu einem Rückgang des Nettoinventarwerts.Kreditrisiko: Das Kreditrisiko besteht in der Gefahr, dass der Emittent seinen Verpflichtungen nicht nachkommt.Währungsrisiko: Das Währungsrisiko ist mit dem Engagement in einer Währung verbunden, die nicht die Bewertungswährung des Fonds ist.Aktienrisiko: Änderungen des Preises von Aktien können sich auf die Performance des Fonds auswirken, deren Umfang von externen Faktoren, Handelsvolumen sowie der Marktkapitalisierung abhängt.
Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.

Performance

ISIN: LU0336084032
Carmignac Portfolio Flexible Bond0.11.7-3.45.09.20.0-8.04.75.42.4
Referenzindikator-0.3-0.4-0.4-2.54.0-2.8-16.96.82.60.7
Carmignac Portfolio Flexible Bond+ 3.2 %+ 2.5 %+ 1.3 %
Referenzindikator- 1.7 %- 1.9 %- 1.1 %

Quelle: Carmignac am 28. Feb 2025.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)

Referenzindikator: ICE BofA Euro Broad Market index

Teilen

Aktuelle Analysen

Mehr erfahren
Rentenstrategien • 3. März 2025 • Deutsch

Carmignac erweitert erfolgreiche Fondspalette mit fester Laufzeit

2 Minuten Lesedauer
Mehr erfahren
Mehr erfahren
Alle Analysen
FÜR WERBEZWECKE. Dieses Dokument ist für professionelle Kunden bestimmt. Dieses Dokument darf weder ganz noch teilweise ohne vorherige Genehmigung durch die Verwaltungsgesellschaft reproduziert werden. Es stellt weder ein Zeichnungsangebot noch eine Anlageberatung dar. In diesem Dokument enthaltene Informationen können unvollständig sein und ohne Vorankündigung geändert werden. Carmignac Portfolio Flexible Bond ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht. Carmignac Portfolio Flexible Bond ist seit dem 10. März 2021 der neue Name des Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income. Die Ziele, die Anlagestrategie, das Risikomanagement und die Gebührenstruktur des Fonds bleiben unverändert. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Wertentwicklung. Die hier dargestellte Performance des Fonds beinhaltet alle jährlich auf Fondsebene anfallenden Kosten. Um den dargestellten Anlagebetrag von EUR 100 zu erreichen, hätte ein Anleger bei Erhebung eines Ausgabeaufschlags von 4% 104 EUR aufwenden müssen. Eventuell beim Anleger anfallende Depotgebühren würden das Anlageergebnis mindern. Die Rendite von Anteilen, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind, kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Morningstar Rating™ : © 2021 Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Für bestimmte Personen oder Länder kann der Zugang zum Fonds beschränkt sein. Er darf insbesondere weder direkt noch indirekt einer „US-Person“ wie in der US-amerikanischen „S Regulation“ und/oder im FATCA definiert bzw. für Rechnung einer solchen US-Person angeboten oder verkauft werden. Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden. Die Risiken und Kosten sind in den Wesentlichen Anlegerinformationen (WAI) / im Kundeninformationsdokument (KID) beschrieben. Das Kundeninformationsdokument ist dem Zeichner vor der Zeichnung auszuhändigen. • Für Deutschland: Die Prospekte, KID und Jahresberichte des Fonds stehen auf der Website www.carmignac.de zur Verfügung und sind auf Anforderung bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich. Die Wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Zeichner vor der Zeichnung auszuhändigen. • Für Osterreich: Die Prospekte, KID und Jahresberichte des Fonds stehen auf der Website www.carmignac.at zur Verfügung und sind auf Anforderung bei der Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG OE 01980533/ Produktmanagement Wertpapiere, Petersplatz 7, 1010 Wien, erhältlich. • In der Schwei: Die Prospekte, WAI und Jahresberichte stehen auf der Website www.carmignac.ch zur Verfügung und sind bei unserem Vertreter in der Schweiz erhältlich, CACEIS (Switzerland), S.A., Route de Signy 35, CH-1260 Nyon. Die Zahlungsdienste ist CACEIS Bank, Paris, succursale de Nyon / Suisse Route de Signy 35, 1260 Nyon.