Fixed-Income-Strategien
Carmignac Portfolio Flexible Bond
Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtGlobale MärkteSRI-Fonds Artikel 8Anteile
LU0336084032
Eine flexible Lösung, um Gelegenheiten an den Anleihenmärkten Weltweit zu nutzen
- Ein überzeugungsorientierter Fonds, der darauf abzielt, die Chancen der globalen Rentenmärkte zu nutzen und gleichzeitig das Währungsrisiko systematisch abzusichern.
- Ein Anlageprozess, der auf einer Top-down-orientierten Vermögensallokation und der Einbindung von Zins- und Kreditstrategien nach dem Bottom-up-Prinzip beruht.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen74.1 %
Andere
25.9 %
Letzte Aktualisierung: 29. Nov 2024.
Risikoindikator
2/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 31.9 %
+ 13.4 %
+ 10.5 %
+ 1.7 %
+ 5.5 %
Bis 19/12/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2014Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
+ 2.0 %
- 0.7 %
+ 0.1 %
+ 1.7 %
- 3.4 %
+ 5.0 %
+ 9.2 %
0.0 %
- 8.0 %
+ 4.7 %
Nettoinventarwert
1318.83 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
1 581 M €
Markt
Globale Märkte
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 29. Nov 2024.
Letzte Aktualisierung: 19. Dez 2024.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Portfolio Flexible Bond Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31. Okt 2024.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Rigeade Guillaume](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Rigeade-Guillaume.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
![[Management Team] [Author] Eliezer Ben Zimra](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Ben-Zimra-Eliezer.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Eliezer Ben Zimra
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- In einem von hoher Volatilität der Zinssätze geprägten Umfeld erzielte der Fonds sowohl auf absoluter als auch auf relativer Basis eine deutlich überdurchschnittliche Performance.- Unsere inflationsindexierten Strategien trugen im Berichtsmonat am stärksten zur Performance des Fonds bei.- Auch unsere Short-Positionen auf US- und Euro-Zinsen am langen Kurvenende trugen in dieser Marktkonstellation positiv zur Rendite bei.- Im Oktober reduzierten wir die modifizierte Duration des Fonds, indem wir unsere Short-Position auf Zinsen der Kernländer erhöhten. Außerdem erhöhten wir unser Engagement in der Euro-Inflations-Breakeven-Position und verstärkten unsere Absicherung gegenüber dem High-Yield-Credit-Index.
Ausblick und Anlagestrategie
- Wir befinden uns weiterhin in einem Umfeld, in dem das Wirtschaftswachstum auf beiden Seiten des Atlantiks dank einer kostspieligen Finanzpolitik anhält.- Trotz des Anstiegs der Zinssätze im Oktober ist der Markt hinsichtlich weiterer Zinssenkungen optimistisch, während die Renditekurve die fiskalische Disziplinlosigkeit der Wirtschaftsakteure weiterhin unterschätzt.- Die Disinflationsdynamik scheint zu Beginn des letzten Quartals 2024 an Schwung zu verlieren, während der Markt weiterhin davon ausgeht, dass die Inflation in Zukunft unter das nachhaltige Ziel der Zentralbanken rücken wird.- Aufgrund dieser Beobachtungen bleiben wir bei der Zinssensitivität des Portfolios vorsichtig, während wir eine Strategie der Versteilerung der Renditekurven und einen ausgeprägten Appetit auf Inflationsprodukte verfolgen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 19. Dez 2024.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Die Zusammensetzung des Referenzindikators wurde am 30.09.2019 geändert: der ICE BofA ML Euro Broad Market berechnet mit Wiederanlage der Nettodividenden ersetzt den EONCAPL7 Index und die Wertentwicklungen werden mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt. 10.03.2021: Der Name des Fonds wurde von Carmignac Portfolio Unconstrained Euro Fixed Income in Carmignac Portfolio Flexible Bond.Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 21/12/2024
Carmignac Portfolio Flexible Bond : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 29. Nov 2024.| Europa | 65.5 % |
| Nordamerika | 10.8 % |
| Lateinamerika | 9.1 % |
| Osteuropa | 6.8 % |
| Afrika | 3.1 % |
| Naher Osten | 2.8 % |
| Asien | 1.0 % |
| Asien - Pazifik | 1.0 % |
| Total % of bonds | 100.0 % |
Europa65.5 %
 Italien | 15.3 % |
 Vereinigtes Königreich | 8.3 % |
 Frankreich | 7.3 % |
 Grèce | 6.8 % |
 Irland | 5.4 % |
 Spanien | 4.3 % |
| Norvège | 3.1 % |
 Österreich | 2.7 % |
 Deutschland | 2.6 % |
 Niederlande | 1.7 % |
 Portugal | 1.5 % |
 Schweiz | 1.4 % |
 Belgien | 1.3 % |
| Suède | 1.1 % |
 SanMarino | 1.0 % |
 Finnland | 1.0 % |
 Andorra | 0.8 % |
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 29. Nov 2024.Modifizierte Duration
-0.3
Yield to Maturity5.0 %
Durchschn Kupon
4.3 %
Anzahl der Emittenten160
Anzahl der Anleihen204
Durchschnittsrating
BBB
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
Eliezer Ben Zimra
Fund Manager
Eliezer und ich verwalten diese Strategie mit dem Ziel, den Anlegern eine flexible und diversifizierte Anlagelösung zu bieten, die über die Rentenmärkte hinweg investiert und gleichzeitig das Währungsrisiko absichert.
Guillaume Rigeade
Co-Head of Fixed Income, Fund Manager
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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