Qualität, Ihr Kompass in einer unsicheren Welt

Drei Gründe, mit Carmignac Portfolio Grandchildren in internationale Aktien zu investieren

71Jahrebeträgt das durchschnittliche Alter der Unternehmen in unserem Portfolio. Dies zeigt ihr Engagement, ein beständiges Vermächtnis aufzubauen, das über Generationen hinweg Bestand hat.
334%Outperformance über 15 Jahre von Qualitätsunternehmen mit einer hohen Reinvestitionsrate - die von Carmignac Portfolio Grandchildren bevorzugt werden - im Vergleich zu Qualitätsunternehmen mit einer niedrigeren Rate.*
100%der Investitionen im Fonds sind auf die Ziele der UN für nachhaltige Entwicklung ausgerichtet. Daher ist der Fonds gemäß den SFDR-Richtlinien als Artikel 9 eingestuft.

*Quelle: Bloomberg, Carmignac, 28.02.2025.

Qualität „Made in Carmignac“

Qualitätsunternehmen haben sich in den letzten Jahrzehnten gegenüber ihren Mitbewerbern, wie z. B. denen mit Wachstums- und Value-Managementstilen, durchgesetzt. Dank ihrer soliden Fundamentaldaten und ihrer Innovationsfähigkeit können sie sich häufig besser an Marktveränderungen anpassen, um wettbewerbsfähig zu bleiben.

Innerhalb des Carmignac Portfolio Grandchildren haben wir eine sehr genaue Definition von Qualität, die auf zwei Schlüsselkonzepten beruht: Hohe und dauerhafte Rentabilität sowie Reinvestition der Gewinne als Grundlage des künftigen Wachstums. Dieser einzigartige Ansatz von "Qualität" ist das Herzstück unserer Strategie, um den verschiedenen Marktverhältnissen gerecht zu werden.

Wie spürt Carmignac Portfolio Grandchildren Marktführer auf, die mit einer erfolgreichen Vergangenheit und einer vielversprechenden Zukunft über die Zeit hinweg bestehen können?

Carmignac Portfolio Grandchildren
ANALYSE DERFINANZIELLEN QUALITÄT…
...UND DARÜBERHINAUS
EINE AKTIVE VERWALTUNG MIT LANGFRISTIGEM HORIZONT

Re-Investitionen als wachstumsfördernder Faktor

Wie spüren wir diese vielversprechenden Investitionsmöglichkeiten auf?

Wir haben festgestellt, dass nur wenige Marktwerte gleichzeitig unsere Anforderungen an "Qualität" und unsere nachhaltigen Kriterien erfüllen. Derzeit haben wir einige identifiziert, insbesondere in drei Sektoren, die während des gesamten Konjunkturzyklus herausragen:
TECHNOLOGIEIn diesem Sektor bevorzugen wir Großkonzerne mit hohen Rentabilitätsniveaus sowie Softwareunternehmen, deren Modelle unsere Kriterien voll und ganz erfüllen: eine Kombination aus wiederkehrenden Umsatztreibern und einer niedrigen Grenzkostenstruktur. Obwohl der Sektor von Natur aus zyklisch ist, beweist er dank seiner Fähigkeit zur ständigen Innovation dennoch seine Fähigkeit, sich an Marktveränderungen anzupassen.
GESUNDHEITIn diesem Bereich gibt es zahlreiche Untersektoren, die unsere Investitionsthesen bestätigen. Durch das Ausnutzen struktureller Herausforderungen wie der Alterung der Bevölkerung und eine überdurchschnittliche Innovationsfähigkeit ist dieser Sektor voll von hochwertigen Unternehmen. Darüber hinaus umfasst dieser Sektor Akteure, die sich in verschiedenen Entwicklungsstadien befinden und bietet somit die Möglichkeit, Unternehmen auszuwählen, die sich an die verschiedenen Phasen des Konjunkturzyklus anpassen können.
KONSUMDer Sektor umfasst defensive Qualitätsunternehmen (Basiskonsum) mit Ertragsentwicklung, Luxusgüterunternehmen, die Wachstum mit hohen Margen kombinieren, sowie Unternehmen des diskretionären Konsums, die in bestimmten Segmenten wie Sport ein starkes Wachstum verzeichnen. Dieses breite Spektrum an diversifizierten Unternehmensprofilen verleiht dem Sektor die Fähigkeit, sich durch verschiedene Marktumfelder zu bewegen.

Unsere Überzeugungen für die Zukunft

Innerhalb der oben genannten Sektoren wählen wir Unternehmen aus, die reinvestieren und in der Lage sind, Innovationen umzusetzen, um sich an Marktveränderungen anzupassen. Hier sind einige unserer wichtigsten Überzeugungen.

Hermès: Reinvestitionen, um mit der Zeit zu gehen

Hermès wurde 1837 gegründet und ist ein französisches Luxusunternehmen, das ursprünglich auf die Herstellung von Pferdegeschirren und Sätteln spezialisiert war. Heute ist es für seine hochwertigen handgefertigten Kreationen wie die Birkin-Taschen oder Seidencarrés bekannt.

Das französische Haus hat es verstanden, seine Produktpalette zu erweitern. So diversifizierte sich Hermès 1922 und begann mit der Herstellung von Lederwaren. Ab 1978 erkundete Hermès neue Bereiche wie die Uhrmacherei, die Herstellung von Schuhen und die Goldschmiedekunst. Im Jahr 2020 integrierte Hermès einen neuen Fachbereich, die Schönheitspflege, und erhöhte damit die Zahl der Sektoren im Haus auf 16. Diese Initiativen zeugen vom Willen zur Diversifikation, um den jeweiligen Herausforderungen gerecht zu werden.

Der Erfolg beruht auf einem prestigeträchtigen Erbe, aber auch auf einer visionären Reinvestitionsstrategie. Im Gegensatz zu anderen Unternehmen der Branche, die auf schnelles Wachstum setzen, hat sich Hermès dafür entschieden, seine Gewinne kontinuierlich in Innovation und Handwerkskunst zu reinvestieren. Durch eine starke vertikale Integration kontrolliert das Unternehmen seine Wertschöpfungskette und stärkt so sein exzellentes Qualitäts-Image.

Quelle: Carmignac, Hermès, März 2025.

Microsoft: Innovative Lösungen über Generationen hinweg anbieten

Microsoft, ein 1975 gegründetes US-amerikanisches Technologieunternehmen, brachte in den 1980er Jahren sein erstes Betriebssystem und 1990 seine unverzichtbare Bürosuite Microsoft Office auf den Markt.

In den 2000er Jahren vollzog Microsoft eine wichtige strategische Wende und diversifizierte seine Aktivitäten. Im Jahr 2001 wurde mit der Xbox die erste Konsole veröffentlicht, um mit den Videospielgiganten Sony und Nintendo zu konkurrieren. Im Jahr 2010 brachte Microsoft Azure auf den Markt und wurde damit zu einem wichtigen Akteur im Bereich Cloud Computing, der auf die wachsende Nachfrage von Unternehmen nach flexiblen Lösungen für die Datenspeicherung und -verarbeitung reagierte. In den 2020er Jahren ging es strategische Partnerschaften im Bereich Künstliche Intelligenz ein, u. a. mit OpenAI, um in dieser schnelllebigen Branche wettbewerbsfähig zu bleiben.

Microsoft behauptet sich dank seiner starken Innovations- und Anpassungsfähigkeit auch heute noch als tragende Säule der Branche und festigt erfolgreich seine dauerhafte Präsenz in verschiedenen Branchensegmenten.

Quelle: Carmignac, Microsoft, März 2025.

Lonza: Ein Pionier im Umgang mit den gesundheitlichen Herausforderungen unserer Zeit

Lonza wurde 1897 in der Schweiz gegründet und hat sich von einem Wasserkraftwerk zu einem weltweit führenden Unternehmen im Gesundheitssektor entwickelt, insbesondere in den Bereichen Pharmazie und Biotechnologie. Der Unternehmensname leitet sich ab vom Lonza-Fluss und lässt sich von dessen Dynamik inspirieren, um seinen stetigen Fortschritt zu beschreiben.

Ursprünglich in Gampel angesiedelt, verlegte Lonza 1909 seinen Betrieb aus Expansionsgründen nach Visp. Im Laufe des 20. Jahrhunderts diversifizierte das Unternehmen seine Aktivitäten in den Bereich der chemischen Industrie, bevor es sich mit Pharmakonzernen zusammenschloss, um biotechnisch hergestellte Medikamente zu entwickeln. Die 2000er Jahre markierten einen Wendepunkt für Lonza. Durch massive Investitionen und strategische Übernahmen positionierte man sich als führender Hersteller von biologischen Produkten, Zell- und Gentherapien.

Lonza mit Hauptsitz in Basel ist mittlerweile auf fünf Kontinenten tätig, beschäftigt fast 18.500 Mitarbeiter und ist zu einem wichtigen Akteur im globalen Gesundheitswesen geworden.

Quelle: Carmignac, Lonza, März 2025.

Das Team hinter unseren Investitionen

Zwei erfahrene Fondsmanager sind für Carmignac Portfolio Grandchildren verantwortlich: Mark Denham und Obe Ejikeme. Mit 34 bzw. 21 Jahren Investmenterfahrung verantworten sie zusammen 2,1 Milliarden Euro an verwaltetem Vermögen*. Dank ihrer komplementären Kompetenzen - Mark Denham ist für seinen fundamentalen Ansatz bekannt, Obe Ejikeme für seine makroökonomische und quantitative Analyse - kann der Fonds auf einen bewährten Prozess zurückgreifen, um Unternehmen von Qualität aufzuspüren.

*Quelle: Carmignac am 28.02.2025.

Der Fonds Carmignac Portfolio Grandchildren im Detail

Hier finden Sie alle Informationen über den Fonds sowie die neuesten Dokumente (Monatsbericht, Produktblatt, ...)Zugang zu Informationen

Aktuelle Artikel zum Fonds

Globale Aktien13. Januar 2025Englisch

Carmignac Portfolio Grandchildren: Letter from the Fund Managers

4 Minuten Lesedauer
Mehr erfahren
Globale Aktien18. Dezember 2024Deutsch

Carmignac Portfolio Grandchildren: Reinvestieren, um aus Tradition Zukunft zu gestalten

3 Minuten Lesedauer
Mehr erfahren
Globale Aktien8. Oktober 2024Englisch

Carmignac Portfolio Grandchildren: Letter from the Fund Managers

3 Minuten Lesedauer
Mehr erfahren
Der Fonds im Detail
Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtGlobale MärkteSRI-Fonds Artikel 9

Carmignac Portfolio Grandchildren A EUR Acc

ISIN: LU1966631001
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Risikoskala*
4/7
SFDR-Klassifizierung**
Artikel 9

*Die Definition der Risikoskala finden Sie im KID/BIB (Basisinformationsblatt). Das Risiko 1 ist nicht eine risikolose Investition. Dieser Indikator kann sich im Laufe der Zeit verändern. **Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.

Hauptrisiken des Fonds

Aktienrisiko: Änderungen des Preises von Aktien können sich auf die Performance des Fonds auswirken, deren Umfang von externen Faktoren, Handelsvolumen sowie der Marktkapitalisierung abhängt.Währungsrisiko: Das Währungsrisiko ist mit dem Engagement in einer Währung verbunden, die nicht die Bewertungswährung des Fonds ist.Risiko in Verbindung mit der Verwaltung mit Ermessensspielraum: Die von der Verwaltungsgesellschaft vorweggenommene Entwicklung der Finanzmärkte wirkt sich direkt auf die Performance des Fonds aus, die von den ausgewählten Titeln abhängt.
Der Fonds ist mit einem Kapitalverlustrisiko verbunden.

Kosten

ISIN: LU1966631001
Einstiegskosten
4,00% des Betrags, den Sie beim Einstieg in diese Anlage zahlen. Dies ist der Höchstbetrag, der Ihnen berechnet wird. Carmignac Gestion erhebt keine Eintrittsgebühr. Die Person, die Ihnen das Produkt verkauft, teilt Ihnen die tatsächliche Gebühr mit.
Ausstiegskosten
Wir berechnen keine Ausstiegsgebühr für dieses Produkt.
Verwaltungsgebühren und sonstige Verwaltungs- oder Betriebskosten
1,70% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung auf der Grundlage der tatsächlichen Kosten des letzten Jahres.
Erfolgsgebühren
20,00% wenn die Anteilsklasse während des Performancezeitraums den Referenzindikator übertrifft. Sie ist auch dann zahlbar, wenn die Anteilsklasse den Referenzindikator übertroffen, aber eine negative Performance verzeichnet hat. Minderleistung wird für 5 Jahre zurückgefordert. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie gut sich Ihre Investition entwickelt. Die obige aggregierte Kostenschätzung enthält den Durchschnitt der letzten 5 Jahre oder seit der Produkterstellung, wenn es weniger als 5 Jahre sind.
Transaktionskosten
0,28% des Werts Ihrer Anlage pro Jahr. Hierbei handelt es sich um eine Schätzung der Kosten, die anfallen, wenn wir die Basiswerte für das Produkt kaufen oder verkaufen. Der tatsächliche Betrag hängt davon ab, wie viel wir kaufen und verkaufen.

Performance

ISIN: LU1966631001
Carmignac Portfolio Grandchildren15.520.328.4-24.223.021.91.8
Referenzindikator15.56.331.1-12.819.626.62.3
Carmignac Portfolio Grandchildren+ 9.8 %+ 13.0 %+ 13.4 %
Referenzindikator+ 13.1 %+ 15.1 %+ 14.5 %

Quelle: Carmignac am 28. Feb 2025.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)

Referenzindikator: MSCI World NR index

Marketing-Anzeige. Dieses Dokument ist für professionelle Anleger bestimmt. Bitte lesen Sie das KID oder den Prospekt bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen.

Bei der Entscheidung, in den beworbenen Fonds zu investieren, alle Eigenschaften oder Ziele des beworbenen Fonds berücksichtigt werden sollten, wie sie in seinem Prospekt oder in den Informationen beschrieben sind. Diese Unterlagen dürfen ohne die vorherige Genehmigung der Verwaltungsgesellschaft weder ganz noch in Auszügen reproduziert werden. Diese Unterlagen stellen weder ein Zeichnungsangebot noch eine Anlageberatung dar. Diese Unterlagen dienen ausschließlich zu Informationszwecken und dürfen nicht zur Beurteilung der Vorzüge einer Anlage in Wertpapieren oder Anteilen, die in diesen Unterlagen genannt werden, oder zu anderen Zwecken herangezogen werden. Die in diesen Unterlagen enthaltenen Informationen können unvollständig sein und ohne vorherige Mitteilung geändert werden. Sie entsprechen dem Stand der Informationen zum Erstellungsdatum der Unterlagen, stammen aus internen sowie externen, von Carmignac als zuverlässig erachteten Quellen und sind unter Umständen unvollständig. Darüber hinaus besteht keine Garantie für die Richtigkeit dieser Informationen. Dementsprechend wird die Richtigkeit und Zuverlässigkeit dieser Informationen nicht gewährleistet und jegliche Haftung im Zusammenhang mit Fehlern und Auslassungen (einschließlich der Haftung gegenüber Personen aufgrund von Nachlässigkeit) wird von Carmignac, dessen Niederlassungen, Mitarbeitern und Vertretern abgelehnt.

Der Zugang zu den Fonds kann für bestimmte Personen oder Länder Einschränkungen unterliegen. Diese Unterlagen sind nicht für Personen in Ländern bestimmt, in denen die Unterlagen oder die Bereitstellung dieser Unterlagen (aufgrund der Nationalität oder des Wohnsitzes dieser Person oder aus anderen Gründen) verboten sind. Personen, für die solche Verbote gelten, dürfen nicht auf diese Unterlagen zugreifen. Die Besteuerung ist von den jeweiligen Umständen der betreffenden Person abhängig. Die Fonds wurden nicht gemäß dem „US Securities Act“ von 1933 registriert. Gemäß der Definition der US-amerikanischen Verordnung „US Regulation S“ und FATCA dürfen die Fonds weder direkt noch indirekt zugunsten oder im Namen einer „US-Person“ angeboten oder verkauft werden. Die Risiken, Gebühren und laufenden Kosten sind in den wesentlichen Anlegerinformationen beschrieben. Die wesentlichen Anlegerinformationen müssen dem Zeichner vor der Zeichnung ausgehändigt werden. Der Zeichner muss die wesentlichen Anlegerinformationen lesen. Anleger können einen teilweisen oder vollständigen Verlust ihres Kapitals erleiden, da das Kapital der Fonds nicht garantiert ist. Die Fonds sind mit dem Risiko eines Kapitalverlusts verbunden. Die Verwaltungsgesellschaft kann den Vertrieb in Ihrem Land jederzeit einstellen.

Carmignac Portfolio Grandchildren bezieht sich auf die Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie oder AIFM- Richtlinie entspricht. Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Die Rendite von Anteilen, die nicht gegen das Währungsrisiko abgesichert sind, kann infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.

Für Deutschland: Die Prospekte, KID und Jahresberichte des Fonds stehen auf der Website www.carmignac.de zur Verfügung und sind auf Anforderung bei der Verwaltungsgesellschaft bzw. Die Anleger können eine Zusammenfassung ihrer Rechte auf Deutsch unter dem folgenden Link abrufen Absatz 5: https://www.carmignac.de/de_DE/article-page/verfahrenstechnische-informationen-1760. Für Österreich: Die Prospekte, KID und Jahresberichte des Fonds stehen auf der Website www.carmignac.at zur Verfügung und sind auf Anforderung bei der Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG OE 01980533/ Produktmanagement Wertpapiere, Petersplatz 7, 1010 Wien, erhältlich. Die Anleger können eine Zusammenfassung ihrer Rechte auf Deutsch unter dem folgenden Link abrufen Absatz 5: https://www.carmignac.at/de_AT/article-page/verfahrenstechnische-informationen-1760
In der Schweiz: die Prospekte, KID und Jahresberichte stehen auf der Website www.carmignac.ch zur Verfügung und sind bei unserem Vertreter in der Schweiz erhältlich, CACEIS (Switzerland), S.A., Route de Signy 35, CH-1260 Nyon. Die Zahlungsdienst ist die CACEIS Bank, Montrouge, succursale de Nyon / Suisse Route de Signy 35, 1260 Nyon. Die Anleger können eine Zusammenfassung ihrer Rechte auf Deutsch unter dem folgenden Link abrufen Absatz 5: https://www.carmignac.ch/de_CH/article-page/verfahrenstechnische-informationen-1760
Copyright: In dieser Präsentation enthaltene Daten sind ausschließliches Eigentum der jeweiligen Eigentümer laut Angabe auf jeder Seite.

CARMIGNAC GESTION - 24, place Vendôme - F - 75001 Paris - Tél : (+33) 01 42 86 53 35. Von der AMF zugelassene Portfolioverwaltungsgesellschaft Aktiengesellschaft mit einem Grundkapital von 13.500.000 Euro - Handelsregister Paris B 349 501 676.

CARMIGNAC GESTION Luxembourg - City Link - 7, rue de la Chapelle - L-1325 Luxembourg - Tel : (+352) 46 70 60 1. Tochtergesellschaft der Carmignac Gestion. Von der CSSF zugelassene Investmentfondsverwaltungsgesellschaft Aktiengesellschaft mit einem Grundkapital von 23.000.000 Euro - Handelsregister Luxembourg B67549.