Fixed-Income-Strategien
Carmignac Portfolio Sécurité
Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtEuropäische MärkteSRI-Fonds Artikel 8Anteile
LU1299306677
Flexible Low-Duration-Lösung zur Navigation auf den europäischen Märkten
- Euro-Anleihenfonds mit geringer Duration.
- Flexibler und aktiver Ansatz mit einer modifizierten Duration zwischen -3 und +4.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen70.4 %
Andere
29.6 %
Letzte Aktualisierung: 31 Juli 2024.
Risikoindikator
2/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
2 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 7.3 %
0.0 %
+ 5.4 %
+ 2.4 %
+ 6.6 %
Bis 29/08/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2014Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
-
- 0.3 %
+ 1.9 %
0.0 %
- 3.1 %
+ 3.6 %
+ 2.2 %
+ 0.1 %
- 4.5 %
+ 4.0 %
Nettoinventarwert
98.60 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
1 417 M €
Markt
Europäische Märkte
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 31 Juli 2024.
Letzte Aktualisierung: 29 Aug. 2024.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Portfolio Sécurité Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31 Juli 2024.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Allier Marie Anne](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Allier-Marie-Anne.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Marie-Anne Allier
Fund Manager
![[Management Team] [Author] Guedy Aymeric](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/Guedy_Aymeric_HD-400x400.jpg?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Aymeric Guedy
Fund Manager, Analyst
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte eine positive Wertentwicklung in Höhe seines Referenzindikators.- Das Portfolio profitierte vor allem von seinem Engagement in Credits, das durch den Rückgang der Zinssätze im Berichtszeitraum und, in geringerem Maße, durch die Verringerung der Spreads begünstigt wurde. Unsere Anleihen aus dem Finanzsektor trugen am meisten dazu bei, während sich unsere Absicherung für den risikoreichsten Teil des Marktes leicht negativ auf die Performance auswirkten.- Bei Staatsanleihen profitierten wir von unseren Long-Positionen am kurzen Ende der deutschen Anleihen, da sich die Zinsmärkte entspannten und die Renditekurven steiler wurden.- Insgesamt profitiert das Portfolio weiterhin von der guten Performance unserer Selektion von Collateralized Loan Obligations (CLOs) und der Positionierung in Geldmarktinstrumenten.
Ausblick und Anlagestrategie
- Die Widerstandsfähigkeit der verschiedenen Volkswirtschaften zeigt sich durch ein Soft Landing in Europa dank steigender Realeinkommen sowie einer allmählichen Annäherung der Inflation an den Zielwert. Dies dürfte es der EZB ermöglichen, ihren Zinssenkungszyklus schrittweise fortzusetzen.- Angesichts der geopolitischen Risiken bleibt das Portfolio jedoch ausgewogen positioniert mit einer Duration von 2,2 am Ende des Berichtszeitraums.- Einerseits stellt die Allokation in Credits, die hauptsächlich in kurzfristige Unternehmensanleihen und CLOs mit hoher Bonität investiert sind, eine attraktive Carry-Quelle dar. Andererseits besteht eine Long-Position am kurzen Ende der deutschen Kurve, die von einer Flucht in Qualität in einem ungünstigen Szenario, aber auch von Zinssenkungen der EZB profitieren dürfte. Diese Position wurde am Ende des Berichtszeitraums leicht reduziert, da der Markt nun mit zwei weiteren Zinssenkungen für den Rest des Jahres rechnet.- Wir halten auch an der Absicherung bei Credits (iTraxx Xover) fest, da die Märkte in einem nach wie vor unsicheren geopolitischen Umfeld auf einem engen Niveau gehandelt werden.- Ergänzend besteht eine Allokation in Geldmarktinstrumenten, die eine attraktive Quelle für Carry mit begrenztem Risiko darstellen.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 29 Aug. 2024.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bis zum 31. Dezember 2020 war der Euro MTS 1- 3 Year Index der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 31/08/2024
Carmignac Portfolio Sécurité : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 31 Juli 2024.| Europa | 78.2 % |
| Nordamerika | 14.1 % |
| Osteuropa | 6.0 % |
| Asien - Pazifik | 1.4 % |
| Lateinamerika | 0.3 % |
| Total % of bonds | 100.0 % |
Europa78.2 %
 Italien | 18.1 % |
 Spanien | 15.7 % |
 Irland | 11.1 % |
 Frankreich | 9.4 % |
 Deutschland | 4.2 % |
 Vereinigtes Königreich | 3.5 % |
 Grèce | 3.3 % |
 Niederlande | 2.6 % |
 Schweiz | 2.0 % |
| Norvège | 1.8 % |
 Portugal | 1.7 % |
| Suède | 1.6 % |
 Österreich | 1.2 % |
 Andorra | 0.9 % |
 Belgien | 0.6 % |
 Finnland | 0.3 % |
 SanMarino | 0.3 % |
| Luxemburg | 0.2 % |
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31 Juli 2024.Modifizierte Duration
2.1
Yield to Maturity4.3 %
Durchschn Kupon
3.1 %
Anzahl der Emittenten157
Anzahl der Anleihen251
Durchschnittsrating
A-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Marie-Anne Allier
Fund Manager
Aymeric Guedy
Fund Manager, Analyst
Seit mehr als 35 Jahren haben wir unseren aktiven und auf Überzeugung basierenden Ansatz beibehalten und sind gleichzeitig in der Lage, uns an unterschiedliche Marktkonfigurationen anzupassen. Das wollen wir den Anlegern auch weiterhin bieten.
Marie-Anne Allier
Fund Manager
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
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