Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtGlobale MärkteSRI-Fonds
Artikel 8
Anteile
LU2601233948
Eine aktive Strategie der absoluten Rendite mit Fokus auf Gelegenheiten bei Fusionen und Übernahmen
Eine aktive Merger-Arbitrage-Strategie, die darauf abzielt, bei begrenzter Korrelation zu den Aktienmärkten positive absolute Renditen zu erzielen.
Eine alternative Strategie mit einem sozial verantwortlichen Investmentansatz und einem Fokus auf den offiziell bekanntgegebenen Fusionen und Übernahmen in den Industrieländern.
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 7.3 %
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+ 3.5 %
Vom 14/04/2023
Bis 20/11/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2014Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
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+ 4.1 %
Nettoinventarwert
107.29 $
Verwaltetes Vermögen des Fonds
147 M €
Markt
Globale Märkte
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 20. Nov 2024.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Carmignac Portfolio Merger Arbitrage Plus Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Nach einigen Monaten relativer Ruhe und im Vorfeld der US-Präsidentschaftswahlen war im 3. Quartal eine erneute Volatilität bei Fusionsarbitrage-Rabatten zu verzeichnen.- Die wichtigste Nachricht des Monats war die Entscheidung des US-Gerichts, die Übernahme von Capri (Michael Kors, Versace, Jimmy Choo) durch Tapestry aus Wettbewerbsgründen zu blockieren. - Während die Finanzmärkte auf eine Entscheidung zugunsten der beiden Modeunternehmen hofften, war das Urteil ein Erfolg für die US-Wettbewerbsbehörde FTC und ihre Leiterin Lina Khan.- Ein weiterer Rückschlag kam für den Fusionsarbitragemarkt in Asien überraschend, als das Angebot von Sinopharm Common Wealth für eine Minderheitsbeteiligung an China Traditional Chinese Medicine zurückgezogen wurde, da die für die Einleitung des Angebots erforderlichen Bedingungen nicht erfüllt werden konnten.- Diese beiden Rückschläge haben den Druck auf die Spreads für Fusionsarbitrage im Allgemeinen erhöht, insbesondere aber auf Geschäfte wie Catalent und Surmodics, die Gegenstand einer eingehenden Prüfung durch die US-Regierung sind.- Der HFRX Merger Arbitrage Index fiel im Laufe des Monats um 0,97% (-1,87% im Jahresvergleich).- Vor diesem volatilen Hintergrund wurden etwa 20 Transaktionen abgeschlossen und nur 16 angekündigt.- Das größte Geschäft, das in diesem Monat bekannt gegeben wurde, war der Kauf des deutschen Chemieunternehmens Covestro durch die staatliche Ölgesellschaft von Abu Dhabi, nachdem es monatelang Gerüchte gegeben hatte. Dies ist die größte Übernahme eines europäischen Unternehmens durch ein Land aus der Golf-Region.
Kommentar zur Performance
Der Fonds erzielte im Berichtsmonat eine negative Performance.- Wir waren nicht in China Traditional Chinese Medicine und relativ wenig in Capri investiert, so dass wir von der erneuten Volatilität im Oktober relativ wenig betroffen waren.- Die erfolgreichsten Renditetreiber waren Nuvei, Concentric, Aaron's und Neoem.- Die schlechteste Entwicklung verzeichneten Capri, Catalent, Hess und Discover Financial.
Ausblick und Anlagestrategie
Die Investitionsquote des Fonds liegt bei 123 % und ist damit gegenüber dem Vormonat gesunken.- Mit 39 Positionen im Portfolio bleibt die Diversifikation zufriedenstellend- Das Jahr 2024 markiert die Wiederaufnahme des M&A-Zyklus, der insbesondere durch sinkende Zinssätze, die Energiewende, die viele Sektoren der Wirtschaft betrifft, die Rendite der Private-Equity-Fonds sowie die Änderung der Börsenvorschriften in Japan angetrieben wird.- Die Risikoprämie der Merger Arbitrage Strategie bietet den Anlegern weiterhin attraktive Renditen, insbesondere in einem Umfeld, in dem die Misserfolgsquote bei Transaktionen niedrig bleibt.
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
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