Alternative Strategien
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities
Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtEuropäische MärkteArtikel 8Anteile
LU1317704135
Ein auf Überzeugungen beruhender Long/Short-Ansatz für europäische Aktien
- Ein fundamentaler Bottom-up-Ansatz zur Maximierung der Long- und Short-Alpha-Generierung.
- Eine aktive Verwaltung des Netto-Aktienexposures (-20% bis +50%), die eine hohe Reaktionsfähigkeit gegenüber Marktschwankungen gewährleistet.
Wichtige Dokumente
Risikoindikator
3/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 60.8 %
0.0 %
+ 31.1 %
+ 8.7 %
+ 17.1 %
Bis 29/08/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2014Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
-
- 0.2 %
+ 8.1 %
+ 14.8 %
+ 3.4 %
- 1.1 %
+ 6.3 %
+ 12.4 %
- 7.0 %
- 0.7 %
Nettoinventarwert
160.76 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
528 M €
Markt
Europäische Märkte
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 29 Aug. 2024.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31 Juli 2024.Kommentar zur Performance
- Im Juli verzeichnete der Fonds eine negative Performance, die sowohl auf unsere Long- als auch auf unsere Short-Positionen zurückzuführen war.- Während wir in diesem Monat eine gute Trefferquote bei den Erträgen hatten, verursachte die Rotation große Schwierigkeiten für unsere Core-Long-Positionen und einige der Aktien mit geringer Qualität auf der Short-Seite.- Auf der Long-Seite trugen unsere Positionen im Trading-Long-Portfolio positiv zur Performance bei, während unsere Positionen in Konsum- und Technologiewerten im Core-Long-Portfolio unter der Marktrotation litten. - Auf der Short-Seite leisteten mehrere Titel einen positiven Beitrag, die eine Gewinnwarnung herausgegeben oder ihre Prognosen gesenkt hatten, wie Dassault Systemes, Lululemon oder Siemens Healthineers.- Unser Short-Engagement im Wohnungsbau und bei zyklischen Titeln wirkte sich negativ auf unsere Performance aus.
Ausblick und Anlagestrategie
- Das Nettoengagement der Strategie blieb während des gesamten Monats niedrig, das Bruttoengagement wurde Mitte Juli auf unter 200 % gesenkt.- Im Zuge der Rotation reduzierten wir unser Engagement in Halbleitern. - Wir behielten unsere beiden Top-Überzeugungen in diesem Bereich bei: SK Hynix und Nova. Sie dominieren den dicht besetzten HBM-Markt, da die Nachfrage nach KI-Servern in Rechenzentren das Wachstum bei HBM/DDR5 und SSDs für Unternehmen antreibt.- Auf der Long-Seite haben wir das Engagement in unserem Core-Long-Buch reduziert und halten an unserer starken Überzeugung in Prada im Luxussektor fest.- Wir halten auch an unserer starken Überzeugung in mehreren Positionen im Technologiesektor wie Nova Limited, SK Hynix oder SAP fest, sowie an einigen defensiven Positionen wie Novo Nordisk und Deutsche Telekom. - Auf der Short-Seite finden wir weiterhin viele neue Namen im Konsum-, Industrie- und Technologiesektor mit schlechten Bilanzen und sich verschlechternden Fundamentaldaten, die zu sinkenden Margen und Gewinnwarnungen führen. - Insgesamt bleiben wir vorsichtig, da wir davon ausgehen, dass das derzeitige volatile Umfeld auch im August anhalten wird.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 29 Aug. 2024.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Carmignac Gestion Luxembourg SA hat in seiner Eigenschaft als Verwaltungsgesellschaft für das Carmignac Portfolio die Anlageverwaltung dieses Teilfonds ab dem 2. Mai 2024 an White Creek Capital LLP (registriert in England und Wales unter der Nummer OCC447169) delegiert. White Creek Capital LLP ist autorisiert und reguliert durch die Financial Conduct Authority mit FRN : 998349.Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 31/08/2024
Carmignac Portfolio Long-Short European Equities : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 31 Juli 2024.| Europe EUR | 28.3 % |
| Europe ex-EUR | 9.4 % |
| Sonstige | 7.1 % |
| Nordamerika | -2.1 % |
| Index-Derivate | -8.6 % |
| Aktienkorb Derivate | -16.0 % |
| Total % of alternative | 18.2 % |
Europe EUR28.3 %
 Deutschland | 21.4 % |
 Italien | 7.6 % |
 Niederlande | 3.8 % |
 Belgien | 0.7 % |
 Spanien | 0.7 % |
 Luxemburg | -0.3 % |
 Österreich | -1.1 % |
 Frankreich | -1.8 % |
 Finnland | -2.8 % |
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die Schlüsselzahlen, die Ihnen Aufschluss über die Verwaltung und Positionierung des Fonds geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31 Juli 2024.Nettoaktienquote18.1 %
Beta-0.1 %
Sortino Ratio+1.9
Anzahl der Unternehmen im Portfolio
25
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.0
Wir streben den Aufbau eines Portfolios von Long- und Short-Positionen mit hoher Überzeugungskraft an, das auf einer gründlichen fundamentalen Unternehmensanalyse basiert, um die besten Chancen in Europa zu identifizieren.
![[Management Team] [Author] Heininger Malte](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-Heiniger-Malte.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Malte Heininger
Delegated Fund Manager, White Creek Capital LLP
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Carmignac Gestion Luxembourg SA hat in seiner Eigenschaft als Verwaltungsgesellschaft für das Carmignac Portfolio die Anlageverwaltung dieses Teilfonds ab dem 2. Mai 2024 an White Creek Capital LLP (registriert in England und Wales unter der Nummer OCC447169) delegiert. White Creek Capital LLP ist autorisiert und reguliert durch die Financial Conduct Authority mit FRN : 998349.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
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