Fixed-Income-Strategien

Carmignac Portfolio Global Bond

Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtGlobale MärkteSRI-Fonds Artikel 8
Anteile

LU0336083497

Ein makroökonomischer, globaler und flexibler Ansatz für die Anleihenmärkte
  • Globales Anlageuniversum zur Ermittlung und Nutzung makroökonomischer Trends weltweit.
  • Zugang zu zahlreichen Performancetreibern in den Industrie- und Schwellenländern.
Wichtige Dokumente
Monthly Factsheet (einschließlich ESG Daten)KID
Asset Allocation
Anleihen90.9 %
Andere 9.1 %
Letzte Aktualisierung: 31 Okt. 2024.
Risikoindikator
2/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
+ 51.6 %
+ 26.6 %
+ 2.8 %
- 1.1 %
+ 5.7 %
Vom 14 Dez. 2007
Bis 19 Nov. 2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
+ 13.8 %
+ 3.3 %
+ 9.5 %
+ 0.1 %
- 3.7 %
+ 8.4 %
+ 4.7 %
+ 0.1 %
- 5.6 %
+ 3.0 %
Nettoinventarwert
1516.19 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
719 M €
Markt
Globale Märkte
SFDR-Klassifizierung

Artikel

8
Letzte Aktualisierung: 19 Nov. 2024.
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
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Übersicht

Fondsmerkmale & Risiken

Wertentwicklungen

Portfolio

ESG

Dokumente

Carmignac Portfolio Global Bond Fondsperformance

Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.

Unsere monatlichen Kommentare

Letzte Aktualisierung: 31 Okt. 2024.
Fondsmanagement-Team

Abdelak Adjriou

Fund Manager

Marktumfeld

  • Das US-Wachstum liegt mit +2,8 % im dritten Quartal weiterhin über seinem historischen Durchschnitt und profitiert von der robusten Binnennachfrage.- Alle Indikatoren deuten auf eine größere Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft hin, aber auch die Inflation hat sich mit einem geringer als erwarteten Rückgang der Gesamtinflationskomponente auf +2,4 % gegenüber dem Vorjahr und einer erneuten Beschleunigung der Kerninflation auf +3,3 % gegenüber dem Vorjahr als widerstandsfähig erwiesen.- Die Talsohle scheint in der Eurozone nun durchschritten zu sein, wie die unerwartet starke Erholung des BIP-Wachstums von +0,4 % im dritten Quartal in der Zone zeigt, was auf eine günstigere Dynamik in Deutschland und Frankreich zurückzuführen ist.- Die Europäische Zentralbank hat ihren Leitzins in diesem Monat um weitere 25 Basispunkte gesenkt. Diese Entscheidung erfolgte vor dem Hintergrund, dass die Gesamtinflation in der Region auf einem Dreijahrestief liegt, während die Kerninflation sowie die Dienstleistungskomponente mit +2,7 % bzw. +3,9 % immer noch über dem Ziel der EZB liegen.- Dieses robuste Wachstumsfeld hat die Renditen in die Höhe getrieben, wobei die 10-jährige US-Anleihe um 50 Basispunkte und die deutsche Anleihe um 27 Basispunkte zulegte. Auch die Risikobereitschaft hielt an, so dass sich die Credit Spreads im iTraxx Xover Index im Laufe des Monats um +3 Bp ausweiteten.- Auf der Währungsseite legte der US-Dollar zu, da einige Daten auf eine Verlangsamung des Lockerungszyklus der FED hindeuten, sowie auf dien Wahlsieg von Donald Trump. Umgekehrt lastete dies auf Schwellenländerwährungen.

Kommentar zur Performance

  • Der Fonds blieb hinter seinem Referenzindikator zurück, was vor allem auf den allgemeinen Anstieg der Zinssätze im Berichtszeitraum zurückzuführen ist.- Bei den festverzinslichen Wertpapieren wirkten sich unsere Positionen in Schuldtiteln der USA und des Vereinigten Königreichs sowie unser Engagement in bestimmten Schuldtiteln von Schwellenländern, wie z. B. Brasilien, Mexiko und Polen, negativ aus.- Auf der Credit-Seite leisteten unsere Engagements in den entwickelten Märkten, insbesondere im Energiesektor, und unsere Investitionen in Auslandsschulden von Schwellenländern wie Argentinien und der Dominikanischen Republik einen positiven Beitrag.- Währungsseitig profitierten wir zwar von unserem Engagement im US-Dollar, doch wurde der Fonds durch unsere Positionen im brasilianischen Real und in der norwegischen Krone belastet.

Ausblick und Anlagestrategie

  • Vor dem Hintergrund einer sanften Landung der Volkswirtschaften und eines weiteren allmählichen Rückgangs der Inflation halten wir die modifizierte Duration auf einem relativ hohen Niveau. - In Bezug auf die Zinssätze bevorzugen wir reale Zinssätze in den USA und renditesteigernde Strategien in den USA und Europa. Wir konzentrieren uns auch auf Zentralbanken, die dem Zyklus hinterherhinken, wie z.B. Großbritannien, und auf bestimmte Schwellenländer, wie z. B. Brasilien und Mexiko. - Bei Credits halten wir angesichts der hohen Bewertungen an unserer positiven Tendenz fest, wenn auch mit Vorsicht, und halten ein erhebliches Maß an Absicherung mittels iTraxx Xover aufrecht, um das Portfolio vor dem Risiko einer Spread-Ausweitung zu schützen.- Bei den externen Schwellenländern bevorzugen wir weiterhin Sondersituationen in Ländern, deren Volkswirtschaften sich in der Umstrukturierung oder in einem Aufwärtstrend befinden.- Schließlich bleiben wir auf der Währungsseite vorsichtig, mit einem besonders geringen Engagement in USD und Schwellenländern. Wir haben jedoch ein diversifiziertes Engagement in den Währungen von Zentralbanken, die vor dem Hintergrund der geldpolitischen Lockerung durch die FED und der chinesischen Konjunkturmaßnahmen eine weniger akkommodierende Haltung einnehmen, wie die norwegische Krone, der australische Dollar, der japanische Yen und der brasilianische Real.

Performanceübersicht

Letzte Aktualisierung: 19 Nov. 2024.
Detaillierte Leistungen anzeigen
​Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) ​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 21/11/2024

Carmignac Portfolio Global Bond : Überblick über das Portfolio

Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.

Regionen - Rentenanteil

Letzte Aktualisierung: 31 Okt. 2024.
Nordamerika26.0 %
Lateinamerika24.2 %
Europa17.9 %
Afrika10.7 %
Osteuropa10.5 %
Naher Osten5.6 %
Asien - Pazifik3.6 %
Asien1.5 %
Total % of bonds100.0 %
Nordamerika26.0 %
usUSA
25.8 %
caKanada
0.2 %
Zum Portfolio

Die wichtigsten Zahlen

Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.

Daten zur Exposition

Letzte Aktualisierung: 31 Okt. 2024.
Modifizierte Duration 4.9
Yield to Maturity5.6 %
Durchschn Kupon 4.6 %
Anzahl der Emittenten99
Anzahl der Anleihen129
Durchschnittsrating BBB+
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.

Die Strategie in Stichworten

Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds mit den Worten des Fondsmanagers.
Fondsmanagement-Team

Abdelak Adjriou

Fund Manager
Die Flexibilität unseres Anlageprozesses ermöglicht es uns, von allen Performancefaktoren zu profitieren, die das Anleiheuniversum bietet, und so ein diversifiziertes Portfolio aufzubauen, das auf soliden Überzeugungen beruht.

Abdelak Adjriou

Fund Manager
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Merkmale und Risiken ansehen
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.