Anteile
LU0592698954
Eine umfassende, nachhaltige Schwellenländerlösung
- Zugang zu nachhaltigen Anlagemöglichkeiten in einem breiten und vielfältigen Universum aus Schwellenländeraktien, -anleihen und -währungen.
- Diversifikation des Portfolios durch die Nutzung von Dekorrelationen zwischen Regionen, Sektoren und Anlageklassen.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen52 %
Aktien38.3 %
Andere
9.7 %
Letzte Aktualisierung: 28. Feb 2025.
Risikoindikator
1
2
3
4
5
6
7
Geringstes Risiko
Höchstes Risiko
Empfohlene Mindestanlagedauer
5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 41.3 %
+ 23.9 %
+ 17.2 %
+ 14.5 %
+ 3.0 %
Bis 06/03/2025
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2024
+ 0.2 %
+ 9.8 %
+ 7.3 %
- 14.4 %
+ 18.6 %
+ 20.4 %
- 5.2 %
- 9.6 %
+ 7.8 %
+ 1.9 %
Nettoinventarwert
141.31 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
315 M €
Nettoaktienquote28/02/2025
28.4 %
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 28. Feb 2025.
Letzte Aktualisierung: 6. Mär 2025.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 28. Feb 2025.Fondsmanagement-Team
![[Management Team] [Author] Hovasse Xavier](https://carmignac.imgix.net/uploads/NextImage/0001/18/%5BManagement-Team%5D-%5BAuthor%5D-Hovasse-Xavier-1.png?auto=format%2Ccompress&fit=fill&w=3840)
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- In diesem Zusammenhang verzeichnete der Fonds eine positive Rendite und übertraf seinen Referenzindikator.- Auf der Seite der lokalen Schuldtitel profitierten wir von unseren Positionen in mexikanischen, indonesischen und ungarischen Lokalwährungen. - Unser Kreditengagement leistete einen positiven Beitrag und profitierte von unserer Allokation in Unternehmen des Finanz- und Energiesektors sowie von unserer Auswahl an Scwellenländer-Anleihen in harter Währung. - Andererseits wirkten sich unsere Positionen in argentinischen Schuldtiteln und die Schutzmaßnahmen, die wir zur Verringerung unseres Kreditengagements ergriffen hatten, negativ aus.- Auf der Aktienseite profitierten wir von unseren chinesischen Aktien (VIPShop, Beike) sowie von unserer Mercadolibre-Position, deren Anteil nach der Bekanntgabe der über den Erwartungen liegenden Quartalsergebnisse stieg.- Auf der anderen Seite wurden wir durch die Rückgänge unserer indischen Aktien sowie des Halbleiterriesen TSMC benachteiligt.
Ausblick und Anlagestrategie
- Vor dem Hintergrund eines robusten globalen Wachstums und einer allmählich sinkenden Inflation erwarten wir, dass die wichtigsten Zentralbanken der Industrie- und Schwellenländer ihre geldpolitische Lockerung allmählich fortsetzen werden. Infolgedessen halten wir an einer relativ moderaten modifizierten Duration (rund 400 Basispunkte) fest, die etwas niedriger ist als im letzten Monat. - Bei den lokalen Zinssätzen bevorzugen wir weiterhin Zentralbanken, die dem Zyklus hinterherhinken, wie Brasilien, Indonesien und einige osteuropäische Länder (Polen, Ungarn), die von hohen Realzinsen profitieren und von einem möglichen Waffenstillstand in der Ukraine betroffen sein werden. - Was die Auslandsverschuldung der Schwellenländer betrifft, so sind wir bei längerfristigen Investment-Grade-Anleihen vorsichtig, da die Spreads bereits relativ eng sind. Dennoch sehen wir Chancen bei hochverzinslichen Wertpapieren mit Rating, wie z. B. in Südafrika, der Elfenbeinküste und Kolumbien. - Auf der Aktienseite halten wir an einer erheblichen Allokation in Indien fest, wo die langfristigen Aussichten weiterhin vielversprechend sind. - Unsere Reise nach Indien hat unsere Einschätzung der vielversprechenden Aussichten des Landes bestätigt, und die jüngste Korrektur bietet uns einige interessante Einstiegspunkte. Wir erhöhen schrittweise unser Engagement in dem Land, indem wir eine neue Position in PB Fintech (Policybazaar), dem führenden Online-Versicherungsmakler, einrichten, der eine einzigartige Online-Versicherungsmaklerplattform in Indien anbietet, wo die Durchdringungsrate von Lebens- und Krankenversicherungen zu den niedrigsten der Welt gehört. - In China behalten wir eine maßvolle Allokation bei, die leicht unter unserem Referenzindikator liegt. Unser chinesisches Portfolio besteht aus Konsumgüterunternehmen, die hauptsächlich auf den Inlandsmarkt ausgerichtet sind und daher nicht von den US-Zollerhöhungen betroffen sind.- Im Berichtszeitraum haben wir unser Aktienengagement leicht erhöht.- Was schließlich die Währungen betrifft, so halten wir an einer bedeutenden Allokation in den Euro fest, während wir das Engagement im US-Dollar reduzieren. Bei den Schwellenländerwährungen bleiben wir selektiv, mit einem Engagement in den Währungen von Zentralbanken, die weniger akkommodierend sind, während die FED ihre geldpolitische Normalisierung fortsetzt und China Konjunkturmaßnahmen umsetzt, mit einer Auswahl von Währungen aus Lateinamerika (BRL, MXN, CLP) und Ländern in Osteuropa und Zentralasien (PLN, KZT).
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 6. Mär 2025.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bis zum 31. Dezember 2012 wurden die Aktienindizes der Referenzindikatoren ex-Dividende berechnet. Seit dem 01. Januar 2013 werden sie mit Wiederanlage der Nettodividenden berechnet. Bis zum 31.12.2021 setzte sich der Referenzindikator zu 50% aus dem MSCI Emerging Markets Index und zu 50% aus dem JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Index zusammen. Die Wertentwicklung wird mithilfe der Verkettungsmethode dargestellt.Seit dem 01/01/2013 werden die Referenzindikatoren für Aktien inklusive reinvestierender Dividenden berechnet. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 09/03/2025
Carmignac Portfolio Emerging Patrimoine : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Asset Allocation
Letzte Aktualisierung: 28. Feb 2025.| Anleihen | 52 % |
| Aktien | 38.3 % |
| Liquidität, Einsatz von Bargeldbestand und Derivate | 9.7 % |
Wochenübersicht aufrufen
Die wichtigsten Zahlen
Nachstehend finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen einen besseren Überblick über die Verwaltung und Positionierung des Fonds in Bezug auf Aktien und Anleihen geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 28. Feb 2025.Aktienanlagen Gewicht
38.3 %
Nettoaktienquote28.4 %
Active Share90.4 %
Modifizierte duration5.0
Yield to Maturity7.4 %
Durchschnittsrating
BBB-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Unser Ziel ist es, unsere besten Anlageideen für Schwellenländer in einem einzigen Fonds zu bündeln.
Xavier Hovasse
Head of Emerging Equities, Fund Manager
Hat Ihnen die Fondsseite gefallen?
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Marktumfeld