Fixed-Income-Strategien
Carmignac Portfolio EM Debt
Teilfonds SICAV nach luxemburgischem RechtSchwellenmärkteSRI-Fonds Artikel 8Anteile
LU2427320903
Nutzen Sie Anlagemöglichkeiten im gesamten Schwellenländeranleiheuniversum
- Zugang zu einem breiten Spektrum an Performancefaktoren in Schwellenländern: Lokalwährungsanleihen, Fremdwährungsanleihen und Währungen.
- Eine überzeugungsorientierte und Benchmark-unabhängige Philosophie, um attraktive Chancen in den Schwellenländern zu ermitteln.
Wichtige Dokumente
Asset Allocation
Anleihen88.8 %
Andere
11.2 %
Letzte Aktualisierung: 31 Juli 2024.
Risikoindikator
3/7
Empfohlene Mindestanlagedauer
3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 12.2 %
0.0 %
0.0 %
0.0 %
+ 7.1 %
Bis 29/08/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2014Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
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- 6.7 %
+ 16.1 %
Nettoinventarwert
112.16 $
Verwaltetes Vermögen des Fonds
213 M €
Markt
Aufstrebende Märkte
SFDR-Klassifizierung
Artikel
8
Letzte Aktualisierung: 31 Juli 2024.
Letzte Aktualisierung: 29 Aug. 2024.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Carmignac Portfolio EM Debt Fondsperformance
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.Unsere monatlichen Kommentare
Letzte Aktualisierung: 31 Juli 2024.Fondsmanagement-Team
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Alessandra Alecci
Fund Manager
Kommentar zur Performance
- Der Fonds erzielte im Berichtsmonat eine stark positive Performance, die leicht unter der Benchmark lag. Sowohl die lokalen als auch die Hartwährungspositionen leisteten einen positiven Beitrag. - Bei den lokalen Zinssätzen waren unsere Long-Positionen in mexikanischen, polnischen und tschechischen Zinssätzen erfolgreich. - Auch unsere Long-Positionen bei eigenständigen Titeln und Frontier-Ländern wie Ecuador und Pemex entwickeln sich im Hinblick auf die Auslandsverschuldung positiv. Unsere Investitionen in Unternehmensanleihen blieben jedoch neutral, da die Einengung der Credit Spreads durch unsere Absicherungen in diesem Segment ausgeglichen wurde. - Die Fremdwährungpositionen wirkten sich insgesamt leicht negativ aus; während der USD gegenüber dem Euro leicht an Boden verlor, schnitten die Long-Positionen in Währungen wie dem chilenischen Peso und dem mexikanischen Peso gut ab.
Ausblick und Anlagestrategie
- Angesichts der derzeitigen weltweiten Konjunkturabschwächung haben wir unsere Duration zum Monatsende auf etwa 6 erhöht. - Unsere Allokation in Lokalwährungsschulden in Ländern mit hohen Realzinsen, sinkender Inflation und gestoppten Lockerungszyklen haben wir ebenfalls erhöht. Diese Länder wie Polen, die Tschechische Republik, Mexiko, Brasilien und Südafrika reagieren sensibel auf die Geldpolitik der Fed und der EZB und sollten daher Zinssenkungen vorantreiben. - Wir sind weiterhin zuversichtlich, was die Auslandsverschuldung betrifft, da die Fundamentaldaten gut sind und die Zahl der hochgestuften Länder im Vergleich zu den herabgestuften Ländern um den Faktor 2,5 steigt. Die Inflation geht weiter zurück, und in vielen Ländern werden fiskalische Anpassungspläne umgesetzt, wobei nur in sehr wenigen Ländern mit einem Rückgang zu rechnen ist. - Hinsichtlich Währungen sind wir zwar vorsichtig, bevorzugen aber weiterhin bestimmte lateinamerikanische Währungen wie den brasilianischen Real. Hohe Realzinsen und attraktive Bewertungen sowie ein großer Handelsüberschuss machen den brasilianischen Real zu einer attraktiven Wahl. Wir haben auch den koreanischen Won in unser Portfolio aufgenommen, der von einer wachsenden Leistungsbilanz und der Umkehrung des Yen-Handels profitiert.
Performanceübersicht
Letzte Aktualisierung: 29 Aug. 2024.Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bis zum 31. Dezember 2023 war der JP Morgan GBI – Emerging Markets Global Diversified Composite Unhedged EUR Index (JGENVUEG) der Referenzindikator. Die Wertentwicklungen werden unter Verwendung der Verkettungsmethode dargestellt.Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Die hierin enthaltenen Informationen: sind für Morningstar und/oder ihre Inhalte-Anbieter urheberrechtlich geschützt; dürfen nicht vervielfältigt oder verbreitet werden; und deren Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität wird nicht garantiert. Weder Morningstar noch deren Inhalte-Anbieter sind verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung dieser Informationen entstehen. Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.
Quelle: Carmignac am 31/08/2024
Carmignac Portfolio EM Debt : Überblick über das Portfolio
Im Folgenden finden Sie einen Überblick über die Zusammensetzung des Portfolios.Regionen - Rentenanteil
Letzte Aktualisierung: 31 Juli 2024.| Lateinamerika | 36.4 % |
| Osteuropa | 25.6 % |
| Afrika | 18.5 % |
| Asien | 7.9 % |
| Naher Osten | 6.6 % |
| Europa | 5.1 % |
| Total % of bonds | 100.0 % |
Lateinamerika36.4 %
 Mexiko | 20.6 % |
 Brésil | 5.8 % |
 Kolumbien | 3.2 % |
 Argentinien | 2.1 % |
| République Dominicaine | 1.7 % |
| Ecuador | 1.7 % |
| Pérou | 0.9 % |
 Chile | 0.3 % |
 Costa Rica | 0.1 % |
Die wichtigsten Zahlen
Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Kennzahlen des Fonds, die Ihnen Aufschluss über das Management und die Positionierung des Fonds im Anleihenbereich geben.Daten zur Exposition
Letzte Aktualisierung: 31 Juli 2024.Modifizierte Duration
6.2
Yield to Maturity7.9 %
Durchschn Kupon
6.0 %
Anzahl der Emittenten52
Anzahl der Anleihen79
Durchschnittsrating
BBB-
Yield to Maturity : Berechnet auf Ebene des Anleihen-Anteils.
Die Strategie in Stichworten
Entdecken Sie die wichtigsten Merkmale und Vorteile des Fonds anhand der Aussagen seiner Manager.Fondsmanagement-Team
Abdelak Adjriou
Fund Manager
Alessandra Alecci
Fund Manager
Der Fonds eignet sich am besten für festverzinsliche Anleger, die höhere Renditen als die der entwickelten Märkte anstreben, indem sie das Potenzial des Schwellenländeruniversums nutzen.
Abdelak Adjriou
Fund Manager
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Carmignac Portfolio ist ein Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
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