Ansatz von Carmignac
Unser Ansatz
Wie wir nachhaltiges Investieren sehen
Carmignac hat eine breite Palette von nachhaltigen Fonds im Angebot, die von unserem unabhängigen und aktiven Managementstil profitieren, um die Nachhaltigkeitsziele unserer Anleger mit unseren eigenen in Einklang zu bringen.Entdecken Sie unsere FondsUnsere ESG-Themen
Klima
Wir halten den Klimawandel für eine existenzielle Bedrohung und eine Quelle systemischer Risiken für unsere Wirtschaftsräume und die Finanzmärkte. Wir erwarten von jedem Unternehmen, in das wir investieren, dass es seine Umweltauswirkungen mindert und sich der Auswirkungen des Klimawandels auf seine Geschäftsaktivitäten bewusst ist. Wir halten jedes einzelne Unternehmen an, zum Entstehen einer kohlenstoffärmeren Wirtschaft im Einklang mit den Zielen des Übereinkommens von Paris beizutragen.Mitwirkungsmöglichkeit
Unternehmen können nur dann erfolgreich arbeiten, wenn sie die Interessen ihrer Stakeholder in angemessener Weise berücksichtigen.
Wir erwarten von den Unternehmen, in die wir investieren, dass sie ihre Mitarbeiter wertschätzen und gleichzeitig ein unterstützendes, sicheres und integratives Arbeitsumfeld schaffen. Im Hinblick auf die Kunden sollten geeignete Prozesse und interne Kontrollen eingerichtet werden, um das Wohlergehen der Kunden zu gewährleisten, ihre Erfahrungen zu verbessern und somit ihre Loyalität zu stärken. Wir achten auch darauf, dass die Unternehmen nach bestem Wissen und Gewissen strenge Menschenrechtsstandards in ihrer Lieferkette einhalten.
Vorreiterrolle
Wir sind der Auffassung, dass eine solide Führungsposition die langfristige Leistungs- und Erfolgsbilanz eines jeden Unternehmens untermauert. Obwohl es keine Patentlösung für gute Unternehmensführung gibt, erwarten wir von den Unternehmen, in die wir investieren, dass sie eine angemessene Governance-Struktur einführen, die sowohl zur Förderung von Innovationen beiträgt als auch sicherstellt, dass eine robuste gegenseitige Kontrolle ausgeübt wird.Unser firmeneigenes ESG-Analysesystem: START
Effizientes Management von ESG-Faktoren ist eng mit langfristiger Performance und Risikomanagement verknüpft. 2020 investierte Carmignac in eine bedeutende Entwicklung, die das Verständnis und die Integration von ESG-Faktoren in allen wichtigen investierbaren Anlageklassen – Aktien, Unternehmens- und Staatsanleihen – einheitlicher und effizienter gestaltet. START (System for Tracking and Analysis of a Responsible Trajectory) ist eine systematisierte Plattform, die mehrere Quellen von ESG-Rohdaten für unsere unternehmenseigenen Bewertungssysteme für Unternehmen, aber auch für unser ESG-Modell für Staatsanleihen, die Analyse von Kontroversen und die SDG-Ausrichtung zusammenfasst.
START bietet eine vorausschauende ESG-Analyse, die unserem Investmentteam die Einblicke vermittelt, die es braucht, um angemessene Anlageentscheidungen im besten langfristigen Interesse unserer Kunden zu treffen.
Unser Ergebnisrahmen
Wir bei Carmignac sind bestrebt, Unternehmen zu identifizieren, die auf der Grundlage der von den Vereinten Nationen definierten Ziele für nachhaltige Entwicklung (SDGs) einen positiven Wandel bewirken.
Die Ausrichtung wird für jedes Unternehmen definiert, indem es mindestens eine der folgenden drei Schwellenwerte erfüllt:
- Produkte und Dienstleistungen: Das Unternehmen erwirtschaftet mindestens 50 % seines Umsatzes mit Waren und Dienstleistungen, die einen Bezug zu einem der folgenden neun SDGs haben: (1) Keine Armut, (2) Kein Hunger, (3) Gesundheit und Wohlergehen, (4) Hochwertige Bildung, (6) Sauberes Wasser und Sanitäreinrichtungen, (7) Bezahlbare und saubere Energie, (9) Industrie, Innovation und Infrastruktur, (11) Nachhaltige Städte und Gemeinden, (12) Nachhaltiger Konsum und Produktion; oder
- Investitionsausgaben: Das Unternehmen investiert mindestens 30 % seiner Investitionsausgaben in Geschäftsaktivitäten, die mit einem der oben genannten neun SDGs in Zusammenhang stehen; oder
- Geschäftstätigkeit: Das Unternehmen erreicht einen Angleichungsstatus für mindestens drei (3) aller siebzehn (17) SDGs, basierend auf den vom Beteiligungsunternehmen vorgelegten Nachweisen über verfügbare Richtlinien, Praktiken und Ziele zur Umsetzung dieser SDGs.
Weitere Informationen zur Methodik finden Sie in der vorvertraglichen SFDR-Offenlegung des jeweiligen Fonds sowie in unserer Ergebnisrichtlinie.
Im Rahmen unserer nachhaltigen Anlagen stützt sich Carmignac auf die Nachhaltigkeitsziele der Vereinten Nationen als Beispiele für den Ergebnisrahmen des Unternehmens. SDG-Logos, -Symbole, -Farbrad und -Design-Rechte sind und bleiben Eigentum der Vereinten Nationen. Carmignac ist Unterzeichner der Prinzipien für verantwortliches Investieren der Vereinten Nationen (UNPRI), ist aber in keiner Weise an die Vereinten Nationen angegliedert. Die Inhalte und Daten hinter den SDG-Logos, -Symbolen und dem SDG-Farbrad wurden von den Vereinten Nationen nicht gebilligt. Sämtliche Inhalte und Daten in Verbindung mit den einzelnen SDGs der Vereinten Nationen wurden von Carmignac erstellt.
Unsere Staatsanleihen-Modelle
Bei Carmignac sind wir der Auffassung, dass die Berücksichtigung von ESG-Kriterien bei der Überwachung von Staatsanleihen entscheidend ist, da diese weltweit in der Asset-Allokation dominieren. Wenngleich allmählich externe Lösungen entwickelt werden, haben wir uns dafür entschieden, unsere eigenen Modelle zu erstellen, um die ESG-Integration zu gewährleisten und unseren Anlegern wesentliche Informationen zur Verfügung zu stellen. In den vergangenen Jahren haben wir zwei Modelle entwickelt:
- Ein ESG-Risikomodell für globale Staatsanleihen, mit dem die ESG-Risiken von Industrie- und Schwellenländern bewertet werden sollen
- Ein auf die Schwellenländer ausgerichtetes Modell, das positive ESG-Entwicklungen erkennen soll.
In START verwendete ESG-Indikatoren
Wir analysieren über 30 spezifische ESG-Indikatoren, die wir für etwa 8.000 Unternehmen als finanziell wesentlich definiert haben und zu denen wir noch Kontroversen und Wirkungsdaten hinzunehmen. START ermöglicht unserem Team, einzigartige menschliche Erkenntnisse einzubringen und einen aktiven Dialog mit den Unternehmen im Zusammenhang mit diesen wichtigen Indikatoren zu führen.
Umwelt
Soziales
Unternehmensführung
Mitgliedschaften
Als aktiver Anteilsinhaber sieht Carmignac Wertpotenzial sowohl in der direkten Mitwirkung als auch im gemeinsamen Dialog; die Kombination beider Formen bewirkt eine größtmögliche Einflussnahme und die effektivste Übernahme von Verantwortung. Durch die Bündelung der Kräfte können Anleger die Unternehmen, in die investiert wird, am besten zu wesentlichen ESG-Themen wie beispielsweise marktweiten und systemischen Risiken beeinflussen und schließlich zu besser funktionierenden Märkten beitragen.
Durch die Mitgliedschaft in Vereinigungen entstehen Gelegenheiten zur Zusammenarbeit auf unterschiedlichen Ebenen und zur Beteiligung. Unten haben wir sämtliche Vereinigungen aufgelistet, denen wir als Unterzeichner, Unterstützer oder Teilnehmer angehören.
Wichtigste Schlussfolgerungen
Unser Ansatz
Unser ESG-Ansatz basiert auf den folgenden drei Themen: Klimawandel, Selbstbestimmung und Führungsqualitäten.Unsere Methoden
Wir haben eigene Methoden für die Bewertung des ESG-Profils und der Performance unserer Anlagen in Aktien und festverzinslichen Anlagen entwickelt. Hierzu gehört unsere Research-Plattform START.Zusammenarbeit
Indem wir mit anderen Investoren zusammenarbeiten, wollen wir mehr Gewicht und Einfluss im aktiven Dialog mit Unternehmen, in die wir investieren, erlangen. Wir arbeiten außerdem mit wichtigen Akteuren der Finanzbranche zusammen, um letztendlich die Funktionsweise der Märkte zu verbessern.Sichtweise von Carmignac
Carmignac – Ausblick auf das 1. Halbjahr 2025
Carmignac Patrimoine - Eine attraktive Lösung seit 35 Jahren
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Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können)
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Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
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Bei der Entscheidung, in den beworbenen Fonds zu investieren, alle Eigenschaften oder Ziele des beworbenen Fonds berücksichtigt werden sollten, wie sie in seinem Prospekt oder in den Informationen beschrieben sind. Der Zugang zu den Fonds kann für bestimmte Personen oder Länder Einschränkungen unterliegen. Diese Unterlagen sind nicht für Personen in Ländern bestimmt, in denen die Unterlagen oder die Bereitstellung dieser Unterlagen (aufgrund der Nationalität oder des Wohnsitzes dieser Person oder aus anderen Gründen) verboten sind. Personen, für die solche Verbote gelten, dürfen nicht auf diese Unterlagen zugreifen. Die Besteuerung ist von den jeweiligen Umständen der betreffenden Person abhängig. Die Fonds sind in Asien, Japan und Nordamerika nicht zum Vertrieb an Privatanleger registriert und sind nicht in Südamerika registriert. Carmignac-Fonds sind in Singapur als eingeschränkte ausländische Fonds registriert (nur für professionelle Anleger). Die Fonds wurden nicht gemäß dem „US Securities Act“ von 1933 registriert. Gemäß der Definition der US-amerikanischen Verordnung „US Regulation S“ und FATCA dürfen die Fonds weder direkt noch indirekt zugunsten oder im Namen einer „US-Person“ angeboten oder verkauft werden. Die Risiken, Gebühren und laufenden Kosten sind in den wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Information Document, KID) beschrieben. Die wesentlichen Anlegerinformationen müssen dem Zeichner vor der Zeichnung ausgehändigt werden. Der Zeichner muss die wesentlichen Anlegerinformationen lesen. Anleger können einen teilweisen oder vollständigen Verlust ihres Kapitals erleiden, da das Kapital der Fonds nicht garantiert ist. Die Fonds sind mit dem Risiko eines Kapitalverlusts verbunden. Die Verwaltungsgesellschaft kann den Vertrieb in Ihrem Land jederzeit einstellen.
Carmignac Portfolio bezieht sich auf die Teilfonds der Carmignac Portfolio SICAV, einer Investmentgesellschaft luxemburgischen Rechts, die der OGAW-Richtlinie oder AIFM- Richtlinie entspricht.Bei den Fonds handelt es sich um Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), die der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entsprechen.
Für Deutschland: Die Prospekte, KID und Jahresberichte des Fonds stehen auf der Website www.carmignac.de zur Verfügung und sind auf Anforderung bei der Verwaltungsgesellschaft bzw. Die Anleger können eine Zusammenfassung ihrer Rechte auf Deutsch unter dem folgenden Link abrufen Absatz 6.
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