Nutzung der vielversprechendsten Chancen im Schwellen-länderuniversum
Ein konzentriertes auf Überzeugungen basierendes Portfolio, mit dem Ziel hohes Alpha in einem diversifizierten Schwellenländeruniversum zu generieren.
Ein Fonds, der sich auf die Auswahl qualitativ hochwertiger Unternehmen konzentriert, die attraktive langfristige Wachstumsaussichten sowie solide Finanzdaten haben und nachhaltige Rentabilität bieten.
Kumulierte Wertentwicklung seit Auflage
Kumulierte Wertentwicklung 10 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 5 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 3 Jahre
Kumulierte Wertentwicklung 12 Monate
+ 669.3 %
+ 53.5 %
+ 30.8 %
- 15.4 %
+ 2.8 %
Vom 03/02/1997
Bis 25/07/2024
Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2014Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2015Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2016Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2017Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2018Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2019Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2020Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2021Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2022Wertentwicklung nach Kalenderjahren 2023
+ 5.8 %
+ 5.2 %
+ 1.4 %
+ 18.8 %
- 18.6 %
+ 24.7 %
+ 44.7 %
- 10.7 %
- 15.6 %
+ 9.5 %
Nettoinventarwert
1172.83 €
Verwaltetes Vermögen des Fonds
908 M €
Markt
Aufstrebende Märkte
SFDR-Klassifizierung
Artikel
9
Letzte Aktualisierung: 28 Juni 2024.
Letzte Aktualisierung: 25 Juli 2024.
Wertentwicklungen der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertverläufe zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können) Bei den nicht währungsgesicherten Anteilen kann die Rendite aufgrund von Währungsschwankungen steigen oder fallen.Die Offenlegungsverordnung (Sustainable Finance Disclosure Regulation - SFDR) 2019/2088 ist eine europäische Verordnung, die Vermögensverwalter dazu verpflichtet, ihre Fonds u. a. als solche zu klassifizieren: „Artikel 8“ - Förderung ökologischer und sozialer Eigenschaften; „Artikel 9“ - Investitionen mit messbaren Zielen nachhaltig machen; bzw. „Artikel 6“ - keine unbedingten Nachhaltigkeitsziele. Weitere Informationen finden Sie unter: https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=de.
Entdecken Sie die Performancegrafik des Fonds sowie den letzten Kommentar des Managements, um die Marktsituation vollständig zu verstehen und Einzelheiten über die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Referenzindex zu erfahren.
Im Juni stieg der MSCI EM-Index um +5,3% in Euro dank der Erholung der Technologiewerte im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz (Taiwan, Korea) und der Stärke Indiens nach den Wahlen.
Lateinamerika hingegen gab nach, wobei Mexiko durch die Wahlergebnisse benachteiligt wurde, während Brasilien durch marktkritische Kommentare von Präsident Lula und Sorgen vor einer fiskalischen Verschlechterung beeinträchtigt wurde.
In China kehrte sich die positive Dynamik nach der Erholung der Vorwochen um, und die chinesischen Märkte litten unter den schwachen Wirtschaftsdaten und den Befürchtungen im Zusammenhang mit den US-Wahlen.
Kommentar zur Performance
Vor diesem Hintergrund schloss der Fonds im Plus, blieb aber weit hinter seinem Referenzindikator zurück.
Diese Underperformance ist hauptsächlich auf die enttäuschende Wertentwicklung unserer chinesischen Werte und unser bedeutendes Exposure in Lateinamerika zurückzuführen.
In China verzeichneten unsere Titel trotz solider Fundamentaldaten und der Bekanntgabe guter Ergebnisse eine enttäuschende Performance. Wir haben Gewinne auf unsere Titel mit guter Wertentwicklung wie New Oriental mitgenommen, was jedoch nicht genügte.
Unsere Übergewichtung in Mexiko und Brasilien ging zulasten der Performance, da sich diese Märkte schlechter als die globalen Schwellenländerindizes entwickelten.
Positiv zu erwähnen sind hingegen die hervorragenden Kursgewinne unserer taiwanesischen und koreanischen (TSMC, Hyundai) Technologiewerte sowie unserer indischen Titel (ICICI Lombard).
Ausblick und Anlagestrategie
Die Schwellenländer dürften von langfristigen strukturellen Trends profitieren: künstliche Intelligenz, Verlagerung von Produktionsketten, neue Rohstoffkreisläufe.
Wir behalten ein konzentriertes Portfolio mit ausgewogenem Exposure bei, das Qualitätswerte mit hoher Transparenz (asiatische und indische Technologiewerte) und hochwertige Firmen mit sehr attraktiven Bewertungen (China, Mexiko, Brasilien) zum Ausgleich miteinander kombiniert.
Wir eröffneten in unserem Portfolio im Monatsverlauf zwei neue Positionen in Elite Material und Lite-On (Taiwan), um unsere Untergewichtung in Taiwan zu kompensieren und unser Exposure in der KI-Wertschöpfungskette zu streuen.
Wir bleiben zuversichtlich in Bezug auf unser aktuelles Portfolio und unsere zehn größten Positionen, bei denen wir uns mit den Fundamentaldaten, der Unternehmensführung und den Bewertungen sehr wohl fühlen.
Die Bezugnahme auf bestimmte Werte oder Finanzinstrumente dient als Beispiel, um bestimmte Werte, die in den Portfolios der Carmignac-Fondspalette enthalten sind bzw. waren, vorzustellen. Hierdurch soll keine Werbung für eine Direktanlage in diesen Instrumenten gemacht werden, und es handelt sich nicht um eine Anlageberatung. Die Verwaltungsgesellschaft unterliegt nicht dem Verbot einer Durchführung von Transaktionen in diesen Instrumenten vor Veröffentlichung der Mitteilung. Die Portfolios der Carmignac-Fondspalette können ohne Vorankündigung geändert werden.
Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
Der Fonds ist ein Investmentfonds in der Form von vertraglich geregeltem Gesamthandseigentum (FCP), der der OGAW-Richtlinie nach französischem Recht entspricht.
Die hier dargestellten Informationen stellen weder einen Vertragsbestandteil noch eine Anlageberatung dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit lässt keine zuverlässigen Rückschlüsse auf die künftige Performance zu. Wertentwicklung nach Gebühren (keine Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen die durch die Vertriebsstelle erhoben werden können). Anleger können das gesamte investierte Kapital oder einen Teil davon verlieren, da OGAs keinen Kapitalschutz bieten. Der Zugriff auf die hier beschriebenen Produkte und Dienstleistungen kann auf manche Personen und Länder beschränkt sein. Die Besteuerung hängt von der persönlichen Situation jedes einzelnen Anlegers ab. Die Risiken, die Gebühren und der empfohlene Anlagehorizont sind aus den wesentliche Anlegerinformationen (KID - Key Information Documents) und den auf dieser Seite zur Verfügung stehenden Fondsprospekten ersichtlich. Die wesentlichen Anlegerinformationen sind dem Kunden vor der Zeichnung zu übergeben. Der Verweis auf ein Ranking oder eine Auszeichnung, ist keine Garantie für die zukünftigen Ergebnisse des OGAW oder des Managers.
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