Parts
LU0336083497
Une approche macroéconomique, globale et flexible des marchés obligataires
- Un univers d’investissement global pour identifier et tirer parti des tendances macroéconomiques à travers le monde.
- Un accès à de multiples moteurs de performance au sein des marchés développés et émergents.
Documents clés
Allocation d'actifs
Obligations92.2 %
Autres7.8 %
Au : 28 juin 2024.
Indicateur de Risque
2/7
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 48.7 %
+ 27.1 %
+ 3.3 %
- 2.5 %
+ 2.8 %
Au 18/07/2024
Performance par Année Civile 2014Performance par Année Civile 2015Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023
+ 13.8 %
+ 3.3 %
+ 9.5 %
+ 0.1 %
- 3.7 %
+ 8.4 %
+ 4.7 %
+ 0.1 %
- 5.6 %
+ 3.0 %
Valeur Liquidative
1487.22 €
Actifs Nets
724 M €
Marché
Marchés mondiaux
Classification SFDR
Article
8
Au : 28 juin 2024.
Au : 18 juil. 2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
Carmignac Portfolio Global Bond : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.Nos commentaires mensuels
Au : 28 juin 2024.L'équipe de gestion des Fonds
Abdelak Adjriou
Gérant
Commentaire de performance
- Le Fonds a terminé le mois avec une performance absolue positive, mais inférieure à celle de son indicateur de référence.
- Les principaux facteurs de cette performance ont été notre positionnement acheteur dans le secteur de l’énergie ainsi que dans la dette en devise locale, notamment au Mexique, et ce, suite au rebond postélectoral.
- Nos protections sur l’Itraxx Xover ont également contribué positivement à la performance du Fonds, grâce à l’élargissement des marges de crédit.
- Cependant, nos stratégies sur les devises ont produit un impact négatif sur la performance du Fonds, en particulier notre position acheteuse sur le yen japonais et le peso mexicain.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Dans le contexte actuel, avec un certain ralentissement de l’économie américaine, nous maintenons une duration relativement élevée d’environ 4,5.
- Ainsi, nous avons renforcé nos stratégies d’achat sur la partie courte des taux américains. De plus, dans le cadre de la courbe des taux européens, nous avons mis en place des stratégies de pentification, notamment en initiant des positions vendeuses sur les obligations assimilables du Trésor français (OAT).
- Sur le plan de la dette émergente en devise locale, le Fonds continue de privilégier des pays comme le Mexique et le Brésil, où les taux réels à court terme restent extrêmement élevés.
- Nous avons également profité de la correction des taux locaux mexicains à la suite des élections et avons renforcé notre position d’achat afin de bénéficier de leur rebond.
- En ce qui concerne les devises, le Fonds a initié une position d’achat sur la couronne norvégienne et le dollar australien. Le Fonds maintient également une position d’achat sur la roupie indienne, le real brésilien et le peso chilien.
- Le Fonds continue d’avoir une position longue sur la dette des marchés émergents en devises fortes, dans la région EMEA et en Amérique latine.
Aperçu des performances
Au : 18 juil. 2024.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations. Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 22/07/2024
Carmignac Portfolio Global Bond Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.Répartition Géographique
Au : 28 juin 2024.| Amérique Latine | 34.6 % |
| Europe | 31.0 % |
| Amérique du Nord | 9.2 % |
| Afrique | 9.2 % |
| Europe de l'Est | 6.4 % |
| Moyen-Orient | 6.3 % |
| Asie Pacifique | 2.4 % |
| Asie | 1.0 % |
| Total % Obligations | 100.0 % |
Amérique Latine34.6 %
 Mexique | 20.9 % |
 République Dominicaine | 4.4 % |
 Colombie | 3.0 % |
| Brésil | 2.1 % |
 Argentine | 0.9 % |
 Chili | 0.6 % |
 Guatemala | 0.5 % |
| Paraguay | 0.5 % |
| Equateur | 0.5 % |
| Bahamas | 0.5 % |
| Pérou | 0.3 % |
 Costa Rica | 0.2 % |
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du fonds qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement obligataire du Fonds.Données d’Exposition
Au : 28 juin 2024.Sensibilité3.6
Yield to Maturity *7.0 %
Coupon Moyen5.2 %
Nombre d'émetteurs103
Nombre d'obligations135
Notation moyenneBBB-
Yield to Maturity : Calculé au niveau de la poche obligataire.
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.L'équipe de gestion du Fonds
Abdelak Adjriou
Gérant
La flexibilité de notre processus d’investissement nous permet de tirer parti des multiples moteurs de performance qu’offre l’univers obligataire, et ainsi de construire un portefeuille diversifié, fondé sur des convictions solides.
Abdelak Adjriou
Gérant
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Environnement de marché