Carmignac Investissement Latitude : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.Nos commentaires mensuels
Au : 31 déc. 2024.L'équipe de gestion des Fonds
Frédéric Leroux
Responsable Équipe Cross Asset, Gérant
Commentaire de performance
- Sur le mois, le Fonds a délivré une performance négative, sous-performant légèrement son indicateur de référence.
- Notre stratégie a grandement profité de son importante allocation au secteur technologique et notamment aux acteurs de la thématique IA avec Alphabet, Amazon et Broadcom.
- Broadcom s’est affiché comme le premier contributeur à la performance en bondissant en Bourse. La société a en effet publié des résultats impressionnants et annoncé des perspectives florissantes.
- Notre diversification au sein de cette thématique a également porté ses fruits, à l’instar des titres TSMC, Elite Material ou bien SK Hynix.
- En revanche, notre fonds a quelque peu été pénalisé par nos investissements dans le secteur de la santé avec les sociétés McKesson, Cencora, mais aussi Novo Nordisk, qui a déçu lors de la publication de ses derniers résultats cliniques.
- Enfin, nous avons néanmoins été déçus par notre gestion de la devise USD/EUR.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Après l’élection de D. Trump, les marchés ont opéré des distinctions marquées entre les « gagnants » et les « perdants » des politiques de son administration, incluant le secteur de la santé. Nous anticipons un rebond grâce à notre positionnement très diversifié dans ce secteur, englobant les industries pharmaceutiques, l’assurance maladie, la distribution pharmaceutique et les dispositifs médicaux.
- Dans le secteur des technologies, notre stratégie repose sur la diversification de nos investissements tout au long de la chaîne de valeur. Nous nous concentrons sur des sociétés de niche à fort potentiel de performance, souvent sous-estimées. De nombreux éléments clés de la chaîne de valeur technologique se trouvent à Taïwan et en Corée du Sud, avec des entreprises comme TSMC, le fabricant de puces mémoires SK Hynix, ainsi que des sociétés de petite et moyenne capitalisation, telles qu’Elite Material et Lotes.
- Aux États-Unis, nous maintenons un portefeuille diversifié qui équilibre stratégiquement des actions à forte croissance, telles que Nvidia, Amazon et Microsoft, avec des valorisations relativement élevées, et des actions aux perspectives de croissance plus modestes mais offrant une grande visibilité et des valorisations attractives, comme McKesson.
- En dehors des États-Unis, notre exposition à l’Europe se concentre sur une sélection de titres de qualité négociés à des prix réduits, notamment par rapport à leurs homologues américains. Sur les marchés émergents, nous privilégions principalement les actions asiatiques offrant des valorisations attractives.
Aperçu des performances
Au : 3 févr. 2025.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations. Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 05/02/2025
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement du Fonds.Données d’Exposition
Au : 31 déc. 2024.Taux d’Exposition Nette Actions59.1 %
Bêta+1.0 %
Ratio de Sortino+1.2
Nombre de Holdings0
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.L'équipe de gestion du Fonds
Frédéric Leroux
Responsable Équipe Cross Asset, Gérant
Je cherche toujours à exploiter pleinement la nature dynamique du Fonds. Le retour de l'inflation, c'est le retour du cycle économique où la gestion fondamentalement active pourra, à plus forte raison, faire la différence, comme on a pu l’observer ces dernières années.
Frédéric Leroux
Responsable Équipe Cross Asset, Gérant
Articles associés
Entreprise • 29 novembre 2024 • Français
Changements au sein du fonds Carmignac Investissement Latitude
2 minute(s) de lecture
La page du fonds vous a-t-elle plu ?
La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.
La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.
Les Fonds sont des fonds communs de placement de droit français (FCP) conformes à la directive OPCVM à l’exception de Carmignac Investissement Latitude, fonds d’investissement alternatif de droit français.
Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. »
Environnement de marché
Le momentum du marché s’est essoufflé en décembre, en partie à cause de la décision de la Réserve fédérale de réduire les taux d’intérêt de 0,25%, tout en signalant un rythme plus lent d’assouplissement pour l’année à venir.
Cette décision a tempéré les attentes des investisseurs et a conduit à des prises de bénéfices sur les actions, entraînant également une hausse du dollar.
Le secteur technologique a terminé l’année en hausse, porté par les semi-conducteurs, tandis que les secteurs plus cycliques, comme l’énergie ou les financières, s’inscrivaient en forte baisse.
Les marchés européens ont, pour leur part, terminé l’année sur une note positive. Cela malgré la baisse de la plus grande capitalisation, Novo Nordisk, qui a déçu les investisseurs suite à l’annonce de résultats en deçà des attentes concernant son nouveau médicament expérimental contre l’obésité.
Les marchés d’actions émergents ont, quant à eux, connu quelques disparités régionales, avec notamment une forte hausse en Chine et des marchés coréen et latino-américain en baisse.