Parts
FR0011269406
Une approche long/short opportuniste et sans contrainte de style des actions européennes
- Un portefeuille diversifié fondé sur une approche « top-down » et « bottom-up » pour tirer parti des inefficiences du marché.
- Une gestion active de l’exposition nette aux actions (de -20 % à +50 %).
Documents clés
Indicateur de Risque
3/7
Durée Minimum de Placement Recommandée
3 ans
Performance Cumulée depuis création
Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois
+ 40.2 %
+ 33.4 %
+ 16.1 %
+ 2.0 %
+ 7.7 %
Au 15/07/2024
Performance par Année Civile 2014Performance par Année Civile 2015Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023
+ 2.5 %
- 8.0 %
+ 9.1 %
+ 14.6 %
+ 4.3 %
- 1.3 %
+ 5.3 %
+ 12.6 %
- 8.6 %
0.0 %
Valeur Liquidative
132.57 €
Actifs Nets
215 M €
Marché
Marchés européens
Classification SFDR
Article
8
Au : 15 juil. 2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Carmignac Absolute Return Europe : performance du fonds
Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.Nos commentaires mensuels
Au : 28 juin 2024.L'équipe de gestion des Fonds
Johan Fredriksson
Gérant
Dean Smith
Gérant
Commentaire de performance
- Le Fonds a enregistré une performance positive en juin mai.
- Les principaux contributeurs mensuels ont été les positions longues dans les secteurs de la technologie, des financières et des services de communication, ainsi que les positions courtes dans le secteur de la consommation discrétionnaire.
Au niveau des actions, nous pouvons souligner plusieurs gagnants :
First Solar, bénéficiant du besoin de nouvelles sources d’énergie pour stimuler l’adoption de l’intelligence artificielle (IA) et Nvidia, avec des chiffres solides une fois de plus ;
Meta, qui instille un sentiment positif sur les bénéficiaires de l’IA ; Microsoft, et ses commentaires positifs sur les annonces de produits d’IA ; et UBS, qui a publié des résultats solides pour le premier trimestre.
Perspectives et stratégie d’investissement
- Nous avons continué à élargir notre thème bénéficiaire de l’IA pour inclure d’autres industries qui aideront à soutenir son déploiement.
- Plus précisément, nous avons commencé à rechercher des entreprises qui pourraient potentiellement aider à fournir l’énergie verte tant attendue, pour alimenter les centres de données.
- Nous avons renforcé une position existante et initié deux nouvelles positions qui, selon nous, offriront des perspectives très intéressantes grâce à la réalimentation de l’économie dans les années à venir.
- Par ailleurs, nous avons ajouté des titres de croissance de qualité, tout en prenant des bénéfices sur des titres de consommation, notamment Beiersdorf et Richemont, qui avaient atteint nos objectifs de prix.
- Au sein de la consommation discrétionnaire, nous avons continué à développer notre stratégie de vente à découvert afin de tirer parti de l’affaiblissement des tendances de consommation.
- Dans le secteur de la technologie, nous avons profité de l’opportunité offerte par le « short squeeze » pour ajouter quelques nouvelles positions vendeuses, dans des titres dont les fondamentaux nous semblent toujours fragiles.
- Notre exposition brute globale a augmenté au cours du mois pour atteindre une fourchette de 130%-140%, tandis que notre exposition nette est restée dans la moyenne des +20%.
Aperçu des performances
Au : 16 juil. 2024.Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations. Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.A compter du 1er janvier 2022, l'objectif de gestion devient un objectif de performance absolue.
Source: Carmignac au 17/07/2024
Carmignac Absolute Return Europe Aperçu du portefeuille
Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.Répartition Géographique
Au : 28 juin 2024.| Europe EUR | 26.8 % |
| Autres pays | 18.4 % |
| Amérique du Nord | 13.0 % |
| Europe ex-EUR | 12.0 % |
| Panier de Dérivés Actions | 1.2 % |
| Dérivés Indices | -33.2 % |
| Total % of alternative | 38.2 % |
Europe EUR26.8 %
 Allemagne | 12.2 % |
 Pays-Bas | 4.8 % |
 France | 4.0 % |
 Irlande | 1.8 % |
 Belgique | 1.6 % |
 Italie | 1.4 % |
 Espagne | 0.8 % |
 Grèce | 0.5 % |
 Luxembourg | 0.1 % |
 Finlande | -0.1 % |
 Autriche | -0.3 % |
Chiffres clés
Retrouvez ci-dessous les chiffres clés qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement du Fonds.Données d’Exposition
Au : 28 juin 2024.Taux d’Exposition Nette Actions25.1 %
Bêta+0.1 %
Ratio de Sortino+3.5
Nombre de Holdings62
La stratégie en quelques mots
Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.L'équipe de gestion du Fonds
Johan Fredriksson
Gérant
Dean Smith
Gérant
Notre objectif est d’offrir une performance absolue à long terme grâce à notre approche dynamique et opportuniste des actions européennes.
Dean Smith
Gérant
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Environnement de marché