Stratégies actions

Carmignac Investissement

FCP de droit françaisMarchés mondiauxFonds ISR Article 8
Parts

FR0010148981

Un Fonds adapté à un monde en pleine mutation
  • Une approche sans contrainte sectorielle, géographique ni de style d'investissement.
  • Une sélection de sociétés qui excellent, sous-valorisées et présentant un fort potentiel de croissance à long terme.
Documents clés
Rapport mensuel
Allocation d'actifs
Actions98.6 %
Autres1.4 %
Au : 31 oct. 2024.
Indicateur de Risque
4/7
Durée Minimum de Placement Recommandée
5 ans
Performance Cumulée depuis création
+ 2728.1 %
+ 101.0 %
+ 71.9 %
+ 10.2 %
+ 29.1 %
Du 26/01/1989
Au 20/11/2024
Performance par Année Civile 2023
+ 10.4 %
+ 1.3 %
+ 2.1 %
+ 4.8 %
- 14.2 %
+ 24.7 %
+ 33.7 %
+ 4.0 %
- 18.3 %
+ 18.9 %
Valeur Liquidative
2155.57 €
Actifs Nets
3 799 M €
Marché
Marchés mondiaux
Classification SFDR

Article

8
Au : 20 nov. 2024.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.
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Aperçu

Caractéristiques & Risques

Performances

Portefeuille

ESG

Documents

Carmignac Investissement : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 31 oct. 2024.
L'équipe de gestion des Fonds

Kristofer Barrett

Responsable Équipe Actions Internationales, Gérant

Environnement de marché

  • Le mois d’octobre a été marqué par une forte volatilité sur les marchés, les actions (en devise locale) se repliant après leur rebond depuis le début de l’année.
  • Cette correction des actions s’est produite malgré des indicateurs économiques robustes aux États-Unis, notamment des chiffres élevés en matière de consommation et d’emploi. Les données relatives à l’inflation ont ajouté à la complexité de la situation, en se montrant supérieures aux attentes.
  • La saison des résultats du troisième trimestre a débuté avec des performances solides dans le secteur bancaire. Cependant, les prévisions des entreprises technologiques ont été plus contrastées, contribuant ainsi à l’instabilité du marché.
  • Les actions chinoises ont enregistré une hausse significative en début de mois, stimulées par les mesures de relance du gouvernement. Cet élan s’est affaibli par la suite en raison d’un manque de détails sur les mesures de relance budgétaire.

Commentaire de performance

  • Dans ce contexte, le Fonds a enregistré une performance légèrement positive, en ligne avec son indicateur de référence.
  • Nvidia s’est fortement apprécié, porté par les commentaires de son fournisseur TSMC concernant la demande croissante de puces d’intelligence artificielle, et des perspectives d’investissements de ses principaux clients (Microsoft, Alphabet, Meta et Amazon).
  • Alphabet et Amazon ont également publié des résultats satisfaisants. Alphabet a profité de ses activités de cloud ainsi que de l’augmentation des abonnements à YouTube et Google One, tandis qu’Amazon voit ses efforts de réductions de coûts porter ses fruits et se matérialiser dans les états financiers.
  • Cependant, nous avons été pénalisés par nos valeurs de santé, notamment Elevance et Centene. Elevance a vu son titre reculer en raison de la révision à la baisse de ses prévisions annuelles, causée par l’augmentation des coûts liés au programme de santé Medicaid. Centene a, quant à lui, subi quelques turbulences en Bourse, sans que cela affecte ses perspectives à long terme.

Perspectives et stratégie d’investissement

  • Bien que les prévisions de croissance des BPA pour 2025 soient trop optimistes, les conditions macro-économiques continuent de constituer un support pour les marchés d’actions.
  • Le portefeuille combine d’une part des actions à forte croissance et des valorisations relativement élevées, et d’autre part des actions offrant des perspectives de croissance plus faibles mais à forte visibilité et des valorisations attrayantes.
  • TSMC, notre principale position, bénéficie d’une demande sous-approvisionnée, d’une valorisation en ligne avec la moyenne sur cinq ans et du statut de bénéficiaire majeur des progrès liés à l’IA.
  • Les valeurs technologiques, malgré des fondamentaux solides, ont sous-performé depuis juillet, offrant des valorisations plus attractives. La demande d’IA reste robuste, avec des signes clairs d’accélération des revenus des activités liées à l’IA. Nous avons donc renforcé nos positions sur les titres sous-évalués.
  • Nous augmentons notre exposition aux petites et moyennes capitalisations, dont fait partie Elite Material, entreprise spécialisée dans les plaques métalliques en cuivre pour puces électroniques.

Aperçu des performances

Au : 20 nov. 2024.
Voir les performances détaillées
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).​Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations. ​Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.
Source: Carmignac au 21/11/2024

Carmignac Investissement Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 31 oct. 2024.
Amérique du Nord65.1 %
Asie20.2 %
Europe10.2 %
Amérique Latine2.6 %
Asie Pacifique1.9 %
Total % Actions100.0 %
Amérique du Nord65.1 %
usEtats-Unis
62.8 %
caCanada
2.3 %
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Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 31 oct. 2024.
Poids des Investissements en Actions98.6 %
Taux d’Exposition Nette Actions92.7 %
Nombre d'Emetteurs Actions 66
Active Share79.4 %

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de notre gérant.
L'équipe de gestion du Fonds

Kristofer Barrett

Responsable Équipe Actions Internationales, Gérant
Depuis sa création en 1989 par Edouard Carmignac, notre stratégie Investissement cherche à identifier les tendances de long terme dans un monde en mutation et à saisir les opportunités des marchés actions à travers le monde.
Découvrez les caractéristiques du Fonds

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