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Carmignac P. Emergents
Octobre 2023
L’actualité du portefeuille
Rendements cumulés (%)
Octobre 2023 | 2023 | 1 an | 3 ans | 5 ans | |
Carmignac P. Emergents | -2.5% | +4.4% | +8.9% | -4.9% | +49.8% |
Indicateur de référence | -3.7% | -1.2% | +3.6% | -1.5% | +16.0% |
Au 31/10/2023. Part F EUR Acc (ISIN : LU0992626480).
Indicateur de référence : MSCI EM NR USD, reconverti en EUR (dividendes nets réinvestis). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le rendement peut augmenter ou diminuer suivant les fluctuations de devises, pour les parts non couvertes de la devise. Les performances sont nettes de frais (hors éventuels droits d'entrée perçus par le distributeur), le fonds présente un risque de perte en capital.
Revue des marchés
En octobre, les marchés émergents se sont repliés en ligne avec les marchés actions globaux.
Les marchés chinois se sont une nouvelle fois inscrits en baisse dans le sillage de la contraction des indicateurs économiques tels que l’indice manufacturier Caixin (49,5 contre 50,8 estimé) mais aussi à travers l’indice non manufacturier publié en deçà des attentes (50,6 contre 51,8 estimé). Néanmoins, les autorités chinoises ont annoncé une augmentation du budget annuel de 3,0% à 3,8%.
Enfin, le mois d’octobre a été frappé par le retour des tensions au Moyen-Orient, apportant de nouvelles incertitudes et de la volatilité sur les marchés. Dans ce contexte, les marchés latino-américains se sont repliés, comme l’ensemble des marchés émergents.
Revue de la performance
-
TOP 3 CONTRIBUTEURS
Rebond de nos principales convictions chinoises et indiennes.
- NEW ORIENTAL (Education) - Chine
- WUXI BIOLOGICS (Santé) - Chine
- ICICI LOMBARD (Assurance)- Inde
-
TOP 3 DETRACTEURS
Faiblesse de nos valeurs de conso. chinoises et de nos titres latino-américains.
- JD.COM (Conso Disc.) - Chine
- LG CHEM (Batteries VE) - Corée
- EHANG (Industrie) - Chine
Principaux mouvements
- Nouvelles positions : -
- Renforcements : Didi (Chine), JD.com (Chine), Sungrow (Chine), LG Chem (Corée), Kotak Mahindra (Inde)
- Réductions : Miniso (Chine), New Oriental (Chine)
- Positions vendues : -
- Nombre de positions : 35 (fourchette cible 35/50)
Positionnement au 31/10/2023
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Répartition des investissements du fonds par ODD
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Résumé de la stratégie
* Indicateur de référence : MSCI EM (EUR) (Dividendes nets réinvestis). Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). Part F EUR Acc ISIN code : LU0992626480. Source : Carmignac, 31/05/2023. La référence à certains titres et instruments financiers est faite à titre illustratif pour mettre en évidence des valeurs qui sont ou ont été incluses dans les portefeuilles des fonds de la gamme Carmignac. Elle ne vise pas à promouvoir un investissement direct dans ces instruments et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction de négocier ces instruments avant l'émission de toute communication. Les positions du portefeuille sont susceptibles de changer et ne doivent pas être considérées comme une recommandation d'achat ou de vente de titres individuels. Carmignac Emergents a obtenu les labels ISR français et belges : https://www.lelabelisr.fr/; https://www.towardssustainability.be/; https://www.febelfin.be/fr. D'autres restrictions d'investissement s'appliquent. Veuillez-vous référer à la documentation du fonds pour une description complète.
Carmignac Portfolio Emergents F EUR Acc
Durée minimum de placement recommandée
Risque plus faible Risque plus élevé
ACTION: Les variations du prix des actions dont l'amplitude dépend de facteurs économiques externes, du volume de titres échangés et du niveau de capitalisation de la société peuvent impacter la performance du Fonds.
PAYS ÉMERGENTS: Les conditions de fonctionnement et de surveillance des marchés "émergents" peuvent s’écarter des standards prévalant pour les grandes places internationales et avoir des implications sur les cotations des instruments cotés dans lesquels le Fonds peut investir.
RISQUE DE CHANGE: Le risque de change est lié à l’exposition, via les investissements directs ou l'utilisation d'instruments financiers à terme, à une devise autre que celle de valorisation du Fonds.
GESTION DISCRÉTIONNAIRE: L’anticipation de l’évolution des marchés financiers faite par la société de gestion a un impact direct sur la performance du Fonds qui dépend des titres selectionnés.
Le Fonds présente un risque de perte en capital.
Carmignac Portfolio Emergents F EUR Acc
2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
2024 (YTD) ? Depuis le début de l'année |
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---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
Carmignac Portfolio Emergents F EUR Acc | +6.45 % | +3.92 % | +1.73 % | +19.76 % | -18.22 % | +25.53 % | +44.91 % | -10.29 % | -14.35 % | +9.79 % | +2.82 % |
Indicateur de référence | +11.38 % | -5.23 % | +14.51 % | +20.59 % | -10.27 % | +20.61 % | +8.54 % | +4.86 % | -14.85 % | +6.11 % | +10.05 % |
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3 ans | 5 ans | 10 ans | |
---|---|---|---|
Carmignac Portfolio Emergents F EUR Acc | -3.44 % | +6.60 % | +4.97 % |
Indicateur de référence | +0.27 % | +4.00 % | +4.82 % |
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Source : Carmignac au 31/07/2024
Coûts d'entrée : | Nous ne facturons pas de frais d'entrée. |
Coûts de sortie : | Nous ne facturons pas de frais de sortie pour ce produit. |
Frais de gestion et autres frais administratifs et d’exploitation : | 1,32% de la valeur de votre investissement par an. Cette estimation se base sur les coûts réels au cours de l'année dernière. |
Commissions liées aux résultats : | 20,00% lorsque la classe d'action surperforme l'indicateur de référence pendant la période de performance. Elle sera également dûe si la classe d'actions a surperformé l'indicateur de référence mais a enregistré une performance négative. La sous-performance est récupérée pendant 5 ans. Le montant réel variera en fonction de la performance de votre investissement. L'estimation des coûts agrégés ci-dessus inclut la moyenne sur les 5 dernières années, ou depuis la création du produit si elle est inférieure à 5 ans. |
Coûts de transaction : | 0,37% de la valeur de votre investissement par an. Il s'agit d'une estimation des coûts encourus lorsque nous achetons et vendons les investissements sous-jacents au produit. Le montant réel varie en fonction de la quantité que nous achetons et vendons. |