Investir dans des fonds durables pour donner du sens à son épargne

Les fonds durables intègrent des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans leur processus d’investissement. Ils permettent en outre aux épargnants de diversifier leurs placements financiers tout en agissant en accord avec leurs convictions.

Investir de manière responsable : derrière cette démarche en pleine expansion, il y a la volonté de la part des investisseurs de donner du sens à leur épargne en combinant performance économique et résilience sur le long terme.

Pour y parvenir, les fonds dits « durables », qui adoptent une telle approche, intègrent des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans leurs choix d’investissement en plus des éléments traditionnels d’évaluation financière (rentabilité, profitabilité, endettement, etc.).

À travers leurs choix, les gérants de ces fonds financent des entreprises ou des États qui contribuent au développement durable. Ils peuvent par exemple décider d’investir dans des entreprises luttant contre le changement climatique ou portant une grande attention à leurs collaborateurs. Ils peuvent également exclure de leur univers d’investissement certains secteurs d’activité, comme l’armement ou le tabac.

Investir dans les fonds durables ne se limite pas à agir en faveur de l’avenir de la planète. Leurs gérants sélectionnent des entreprises qui sont capables d’être performantes économiquement et d’avoir un impact positif soit sur l’environnement, soit sur la société, ou encore sur la manière dont elles sont gérées.

Nombreux sont les épargnants souhaitant que leurs investissements soient en phase avec leurs valeurs et leurs convictions. Les fonds durables investis en actions ont ainsi enregistré 483 milliards d’euros de collecte nette (la différence entre les entrées et les sorties d’argent) sur les cinq dernières années à fin 2021, contre 188 milliards d’euros levés dans le même temps par les fonds traditionnels, selon des données compilées par Morningstar et Carmignac¹ .

En réponse à cet intérêt croissant, de plus en plus de fonds déploient des stratégies ISR robustes proposant, selon leur thème d’investissement, leur processus et les convictions de leurs gérants, d’investir en fonction de différents enjeux : changement climatique, satisfaction clients et salariés, etc. En parallèle, la réglementation s’est renforcée dans ce domaine, permettant davantage de sensibilisation et de transparence en matière de responsabilité sociale des entreprises.

Investir dans les fonds durables offre également la possibilité aux épargnants de diversifier leurs placements. Car le vieil adage « ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier » est aussi l’un des principes les plus recommandés et suivis en matière de stratégie patrimoniale.

Afin de sécuriser son portefeuille et d’en optimiser la performance, il est en effet conseillé de panacher les différentes classes d’actifs : actions, obligations… À l’intérieur même de ces catégories, l’investisseur peut affiner le niveau de diversification de ses placements. Il peut souhaiter investir dans différentes industries et/ou zones géographiques, ou encore dans des entreprises de tailles diverses. Avec une dimension supplémentaire : le faire de manière durable.

Si la performance économique reste au cœur de la gestion d’actifs, des études tendent à montrer que les fonds durables ne sont pas antinomiques avec de bons résultats.

Ainsi les gestions sans critères précis de durabilité (fonds dits « Article 6 »² ) investies dans des actions à travers le monde ont enregistré entre 2019 et 2021 un rendement annuel de 10,6% net de frais. Un chiffre à comparer aux +13% affichés par les fonds intégrant des objectifs quantifiables en matière d’investissement durable (fonds « Article 9 »²) et +12,5% des gestions promouvant des caractéristiques environnementales et sociales (fonds « Article 8 »²), selon les données à fin mars 2022 de Morningstar et Carmignac³.

Les fonds durables ont en outre prouvé leur résilience en période de crise. D’après le centre de recherche Novethic⁴ , au premier semestre 2020, en pleine pandémie de Covid-19, les fonds durables investis en actions ont limité leur repli à -6,5% quand les actions des 600 plus grandes entreprises européennes (Indice STOXX Europe 600) chutaient dans le même temps de 13,5%.

¹Fonds UCITS domiciliés en Europe. La directive européenne UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) permet aux organismes financiers de déplacer et de gérer à distance leurs fonds sur l'espace européen à condition de respecter certaines procédures et normes de transparence.

²Le règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation), en vigueur depuis le 10 mars 2021, oblige les gestionnaires d’actifs et les conseillers en investissement à publier des informations quant à la manière dont le risque est pris en compte en matière de durabilité. Dans ce cadre, ce règlement demande aux sociétés de gestion d’actifs, comme Carmignac, de classer leurs fonds en fonction des objectifs poursuivis, dont notamment trois principaux : l’article 9 pour les produits ayant des objectifs quantifiables en matière d’investissement durable au cœur de leur processus d’investissement ; l’article 8 pour les fonds qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales ; l’article 6, qui regroupe les fonds sans objectif de durabilité.

³Fonds UCITS domiciliés en Europe. La directive européenne UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) permet aux organismes financiers de déplacer et de gérer à distance leurs fonds sur l'espace européen à condition de respecter certaines procédures et normes de transparence.

⁴Indicateur du marché des fonds durables, juin 2020.