Carmignac Portfolio Emerging Discovery

Compartiment de SICAV de droit luxembourgeoisMarchés émergentsFonds ISR Article 8

Parts

LU1623762256

Dénicher les pépites au-delà des frontières

Saisir les opportunités issues des petites et moyennes capitalisations des marchés émergents, et des marchés frontières sous-exploités.
Recherche de sociétés ayant une génération de trésorerie attractive, un bilan solide et de bonnes perspectives de croissance.

Documents clés

Rapport mensuel KID

Allocation d'actifs

Actions94.3 %

Autres5.7 %

Au : 31 juil. 2024.

Indicateur de Risque

4/7

Durée Minimum de Placement Recommandée

5 ans

Performance Cumulée depuis création Performance Cumulée 10 ansPerformance Cumulée 5 ansPerformance Cumulée 3 ansPerformance Cumulée 12 mois

+ 46.0 %

0.0 %

+ 40.5 %

+ 6.6 %

+ 20.8 %

Du 26/07/2017
Au 29/08/2024

Performance par Année Civile 2014Performance par Année Civile 2015Performance par Année Civile 2016Performance par Année Civile 2017Performance par Année Civile 2018Performance par Année Civile 2019Performance par Année Civile 2020Performance par Année Civile 2021Performance par Année Civile 2022Performance par Année Civile 2023

-

+ 5.3 %

- 8.0 %

+ 11.5 %

+ 0.8 %

+ 28.0 %

- 21.6 %

+ 13.6 %

Valeur Liquidative

145.85 €

Actifs Nets

116 M €

Marché

Marchés émergents

Classification SFDR

Article

8

Au : 31 juil. 2024.

Au : 29 août 2024.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.Le Règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation) 2019/2088 est un règlement européen qui demande aux gestionnaires d’actifs de classer leurs fonds parmi notamment ceux dits : « Article 8 » qui promeuvent les caractéristiques environnementales et sociales, « Article 9 » qui font de l’investissement durable avec des objectifs mesurables, ou « Article 6 » qui n'ont pas nécessairement d'objectif de durabilité. La classification SFDR des Fonds peut évoluer dans le temps. Pour plus d’informations, visitez : https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2019/2088/oj?locale=fr.

Stratégies actionsCarmignac Portfolio Emerging Discovery

Carmignac Portfolio Emerging Discovery : performance du fonds

Consultez les performances du Fonds, étayées par les commentaires de nos gestionnaires sur le marché et la stratégie.

Nos commentaires mensuels

Au : 31 juil. 2024.

L'équipe de gestion des Fonds

[Management Team] [Author] Hovasse Xavier

Xavier Hovasse

Responsable Équipe Actions Émergentes, Gérant

Amol Gogate

Gérant

Environnement de marché

Sur le mois de juillet, les marchés émergents se sont repliés, pâtissant des craintes autour d’un ralentissement économique plus rude que prévu aux États-Unis.
Dans cet environnement, les marchés chinois, latino-américain et sud-coréen se sont repliés, à l’exception de l’Inde qui a fait preuve de résistance.
Le gouvernement chinois s’est réuni autour du troisième plénum, afin de décider des futures grandes orientations à venir, mais n’a pas adopté de mesures majeures de soutien de l’économie.
La Chine a réduit de 20 points de base son taux de facilité de prêt à moyen terme (MLF) à un an, qui s’affiche aujourd’hui à 2,2%. Ces mesures n’ont toutefois pas suffi à soutenir les marchés chinois.
Les marchés latino-américains se sont aussi repliés à cause des incertitudes politiques et de la faiblesse des cours de matières premières, principalement agricoles, depuis le début de l’année.

Commentaire de performance

Dans ce contexte, le Fond a délivré une performance positive au-dessus de son indicateur de référence.
Nos investissements en Inde, principale pondération géographique du Fonds, ont soutenu la performance dans le sillage de l’appréciation de nos titres Bansal Wire Industries, Entero Healthcare et KFin Technologies.
Nous avons également profité de l’excellente progression de notre société de consommation turque BIM ainsi que du fournisseur de services numériques externalisés philippin TaskUs.
Nous avons toutefois quelque peu souffert du repli de nos portefeuilles chinois et sud-coréen sur la période.

Perspectives et stratégie d’investissement

Nous restons constructifs sur les petites et moyennes capitalisations émergentes en raison d’indicateurs macro-économiques encourageants, notamment en Amérique latine et en Asie du Sud-Est où le Fonds est principalement positionné.
Le vaste univers émergent nous offre de nombreuses opportunités sur toutes les zones géographiques et tous les secteurs.
L’Inde reste notre principale pondération géographique et un excellent marché local pour trouver des valeurs de croissance à long terme.
Nous maintenons une exposition importante aux valeurs liées à l’intelligence artificielle, notamment aux sociétés dans la chaîne de valeur des semi-conducteurs à Taïwan et en Corée avec des entreprises comme Gold Circuit Electronics et Lotes.
Compte tenu du ralentissement économique mondial, nous nous efforçons de réduire les risques dans le portefeuille en augmentant la diversification.
Sur le mois, nous avons augmenté notre exposition à l’Asie du Sud-Est, en renforçant notre participation dans Asia Commercial Bank, l’une des banques les mieux gérées du secteur privé au Vietnam.
Enfin, nous avons initié une nouvelle position dans la société pharmaceutique Clicks Group en Afrique du Sud. Les changements politiques nous ont donné la confiance nécessaire pour augmenter notre exposition à ce pays.

Aperçu des performances

Au : 29 août 2024.

Voir les performances détaillées

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur).Morningstar Rating™ : © YYYY Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations du présent document : -appartiennent à Morningstar et / ou ses fournisseurs de contenu ; ne peuvent être reproduites ou diffusées ; ne sont assorties d'aucune garantie de fiabilité, d'exhaustivité ou de pertinence. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des préjudices ou des pertes découlant de l'utilisation desdites informations. Depuis le 01.01.2013, les indicateurs de référence actions sont calculés dividendes nets réinvestis.Le rendement peut augmenter ou diminuer en raison des fluctuations monétaires, pour les actions qui ne sont pas couvertes contre le risque de change.

Source: Carmignac au 31/08/2024

Carmignac Portfolio Emerging Discovery Aperçu du portefeuille

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de la composition du portefeuille.

Répartition Géographique

Au : 31 juil. 2024.


Asie	74.2 %
Amérique Latine	12.2 %
Moyen-Orient	6.8 %
Afrique	2.7 %
Europe de l'Est	2.0 %
Amérique du Nord	1.2 %
Europe	1.0 %
Total % Actions	100.0 %

Asie74.2 %


Inde	40.7 %
Chine	8.7 %
Viet Nam	7.0 %
Taiwan	6.7 %
Corée du Sud	5.1 %
Indonésie	3.7 %
Philippines	1.9 %
Thailande	0.4 %

Répartition sectorielle - Actions

Au : 31 juil. 2024.


Industrie	17.3 %
Consommation Discrétionnaire	17.1 %
Finance	16.3 %
Biens de Consommation de Base	12.4 %
Technologies de l'Information	12 %
Santé	8.1 %
Matériaux	6.9 %
Immobilier	5.3 %
Services aux Collectivités	2.5 %
Energie	1.4 %
Communication	0.6 %

Top 10

Au : 31 juil. 2024.


SAPPHIRE FOODS INDIA LTD	2.7%
ENTERO HEALTHCARE SOLUTIONS LTD	2.6%
CISARUA MOUNTAIN DAIRY PT TBK	2.6%
BBB FOODS INC	2.6%
LUNDIN MINING CORP	2.4%

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Chiffres clés

Retrouvez ci-dessous les chiffres clés du Fonds qui vous éclairerons sur la gestion et le positionnement actions du Fonds.

Données d’Exposition

Au : 31 juil. 2024.

Poids des Investissements en Actions94.3 %

Taux d’Exposition Nette Actions94.7 %

Nombre d'Emetteurs Actions 76

Active Share97.1 %

La stratégie en quelques mots

Découvrez les avantages et les particularités du Fonds du point de vue de nos gérants.

L'équipe de gestion du Fonds

Xavier Hovasse

Responsable Équipe Actions Émergentes, Gérant

Amol Gogate

Gérant

Découvrez les caractéristiques du Fonds

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La référence à certaines valeurs ou instruments financiers est donnée à titre d’illustration pour mettre en avant certaines valeurs présentes ou qui ont été présentes dans les portefeuilles des Fonds de la gamme Carmignac. Elle n’a pas pour objectif de promouvoir l’investissement en direct dans ces instruments, et ne constitue pas un conseil en investissement. La Société de Gestion n'est pas soumise à l'interdiction d'effectuer des transactions sur ces instruments avant la diffusion de la communication. Les portefeuilles des Fonds Carmignac sont susceptibles de modification à tout moment.

La référence à un classement ou à un prix ne préjuge pas des classements ou des prix futurs de ces OPC ou de la société de gestion.

Carmignac Portfolio est un compartiment de la SICAV Carmignac Portfolio, société d’investissement de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM.

Les informations présentées ci-dessus ne constituent ni un élément contractuel, ni un conseil en investissement. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur), le cas échéant. L’investisseur peut perdre tout ou partie du montant de capital investi, les OPC n’étant pas garantis en capital. L’accès aux produits et services présentés ici peut faire l’objet de restrictions à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Le traitement fiscal dépend de la situation de chacun. Les risques, les frais et la durée de placement recommandée des OPC présentés sont décrits dans les KID (documents d’informations clés) et les prospectus disponibles sur ce site internet. Le KID doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. »